1月27日上午，半导体设备板块表现强势。截至午盘，半导体设备ETF(561980)放量上涨2.05%，成交额近2.5亿元。成份股表现活跃，芯源微涨幅近14%，金海通、康强电子强势涨停，富创精密、长川科技、华海清科、中微公司、拓荆科技等集体拉升。

资金面数据显示，截至1月26日，半导体设备ETF(561980)已连续8个交易日获得资金净流入，累计超过5.6亿元。这一“越跌越买”现象，可能源于市场对半导体设备板块短期高景气与长期强逻辑的共识。

综合来看，当前板块的驱动力主要由明确的产业上行周期与革命性的技术突破预期共同构成。

一、“太空存储”概念引爆，前沿技术打开想象空间

今日半导体设备、材料板块走强的直接催化，来自于底层技术的革命性突破。

据最新消息，中科院团队在用于AI芯片的铁电存储材料新结构研究上取得突破，成果发表于顶级期刊《Science》。该技术具备高可靠性、抗辐射等特性，与太空等极端环境存储的应用前景相关联，为半导体材料和高端设备打开了全新的、充满想象力的成长赛道，正中“太空存储”新概念。

二、存储涨价大周期确立，上游设备需求确定性强

这是驱动半导体设备和材料板块近期接连上涨的核心产业逻辑。

1.价格信号强劲：行业巨头三星电子目前计划在第一季度将NAND闪存价格上调超100%，远超市场预期，强力确认存储芯片市场供需格局已彻底扭转。

2.产值预期高增：TrendForce预测，受AI基建驱动，全球存储产业产值将在2026-2027年迎来爆发式增长，同比增幅分别高达134% 和53%。

3.传导至设备端：存储厂商盈利能力与资本开支意愿将随涨价大幅改善，有望直接拉动对前道制造、后道测试设备及核心零部件的订单需求。半导体设备ETF(561980)第一权重股中微公司2025年净利润预增28.74%-34.93%，其高端刻蚀产品在先进存储制造中出货显著增长，也是这一产业传导的体现。

三、AI算力与国产替代，构筑长期增长双引擎

总的来说，目前全球半导体正处于新一轮上升周期；AI算力需求不减，不仅拉动存储，也推升服务器CPU需求，头部厂商酝酿涨价。全球晶圆代工龙头台积电2026年资本开支指引大幅提升至520-560亿美元，均有望为设备市场带来明确增量。

半导体设备ETF（561980）跟踪中证半导，在设备、材料、设计三大攻坚领域的合计占比超90%，深度绑定国产替代主线；且前十大成分股权重近80%，龙头含量较高，是市场中龙头最集中、聚焦赛道最纯粹的半导体主题ETF之一。

数据显示，由于对行业和龙头双重聚焦，中证半导较同类指数呈现更高弹性——2025年至今涨幅约97%、上一轮半导体周期（2018年）至今最大涨幅超690%，均在同类指数中位居第一（截至2026.1.23）。

目前板块正同时受益于清晰的短期涨价周期和由AI算力、国产替代、技术突破构成的长期成长叙事，场外投资者也可通过联接基金（A类:020464；C类:020465）进行布局。

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。