本报记者 熊悦

作为商业银行的揽储“利器”，临近年底，诸多中小银行大额存单密集“上新”。

12月份以来，江苏苏商银行、武汉众邦银行、宁夏银行、晋城农村商业银行、山西左云农村商业银行、浙江禾城农村商业银行、阜阳颍淮农村商业银行等多家区域性银行推出新一期大额存单产品。

宁夏银行官方微信公众号日前发布信息，该行12月15日至12月21日发售3个月至18个月期限的大额存单，起存金额为20万元（含），3个月期限的年利率为1.10%，18个月期限的年利率为1.43%。

12月18日，晋城农村商业银行在官方微信公众号发布信息，该行12月18日起售1年期大额存单，起存金额为20万元，年利率为1.45%。当日，浙江禾城农村商业银行3年期大额存单开售，起购金额为100万元，年利率为1.80%。

值得关注的是，当前银行3年期大额存单年利率普遍低于“2字头”，在此背景下，部分民营银行推出的大额存单产品年利率超2%，显示出一定的利率吸引力。例如，江苏苏商银行官方微信公众号日前发布的产品信息显示，该行“上新”2年期大额存单，发行对象面向个人客户，起购金额为20万元，年利率为2.1%。武汉众邦银行近日推出5年期大额存单，20万元起存，年利率为2.05%。

净息差承压之下，今年以来，商业银行普遍强化负债端成本管控，其中压降长期限定期存款、大额存单等高成本存款规模成为诸多银行降低负债成本的重点。包括引导到期客户将长期限存款产品向短期转化、将大额存单产品向整存整取转化；降低长期限存款费用配置；实行额度管控，设置起存门槛，控制3年期以上定期占比等方式。

目前，六大国有行的手机银行App均已下架5年期大额存单。12月19日，记者进一步从某股份制银行的客户经理处了解到，该行发售的3年期、起存金额为20万元、年利率为1.70%的大额存单产品已于当日下架。目前该行3年期、起存金额为20万元的大额存单年利率为1.60%。

苏商银行研究院高级研究员杜娟告诉《证券日报》记者，银行对资产负债管理、净息差管理的精细化水平正不断提升。未来不同银行会根据自身流动性、期限匹配、负债成本、净息差水平、资产负债结构、资产投放特点等，灵活调整各类存款产品的定价策略和吸收节奏。这也符合银行走向差异化发展的大趋势。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏认为，部分民营银行推出年利率超2%的5年期大额存单，是其在物理网点和品牌优势不明显的情况下，通过差异化定价吸引客户、提升市场竞争力的阶段性策略。此类产品通常伴随地域限制、额度紧张、仅限新客等条件，属于精准引流手段，而非普遍性利率水平。

“未来，长期限大额存单的利率与数量将继续呈下行与收缩趋势。在贷款利率持续走低等环境下，银行负债端成本管控压力不减，净息差仍处历史低位，推动银行进一步缩短负债久期、减少长期高息负债。”娄飞鹏表示。

南开大学金融学教授田利辉表示，银行应从价格竞争转向服务竞争，通过数字化、场景化提升客户黏性，实现可持续发展。