商业航天板块逆势大涨！太空算力成新焦点，马斯克设想每年发射一百万吨AI卫星
早盘，商业航天板块表现活跃，超捷股份20CM涨停，航天环宇、天和防务涨超10%，航天长峰、四创电子涨停，航天动力、陕西华达、天银机电、亚光科技、霍莱沃等涨超5%。
开源证券指出，近期商业航天司的设立及商业航天发展三年规划的出台，充分彰显顶层对商业航天发展的重视。同时，我国商业航天已初步形成覆盖上游制造、中游发射与运营、下游应用服务的全链条生态，高度看好商业航天的投资机遇。
国金证券研报表示，基于SpaceX验证的发射端垄断地位以及Starlink巨型星座变现路径，A股商业航天的核心投资逻辑可总结为：拥抱千帆星座基建爆发期，锁定高壁垒组件卖水人。从时间角度看，中国正处于类似SpaceX 2018-2020年的组网前夜。随着G60千帆与GW国网进入密集发射期，卫星制造正从实验室定制向汽车流水线式生产转型。在液体可回收火箭技术完全成熟前，产业链中最确定的Alpha收益来自高价值量、高准入壁垒的卫星核心单机与载荷。能提供通用化电源、通信、姿控系统的配套商将率先兑现业绩。
华西证券指出，太空算力正成为重塑未来数字基石的战略焦点。北京市规划于晨昏轨道部署千兆瓦级太空数据中心，分三阶段实现从“天数天算”到“天基主算”的跨越，以突破地面算力的能源、散热与资源瓶颈。中国已通过“三体计算星座”和“一星多卡”架构等技术率先推进工程实践。
最近马斯克在X平台上又放出了一个让人震惊的计划——每年往太空发射100万吨的AI卫星，每颗卫星配备100kW的功率，这样每年就能新增100吉瓦的AI算力。SpaceX凭借星链巨型星座与可复用火箭体系，构建起全球覆盖的低延迟天基网络，其估值飙升至近8000亿美元，凸显市场对太空算力基础设施的战略看好。
受影响板块分析：
火箭产业链板块：作为商业航天核心环节，火箭制造涉及高端材料、精密部件及动力系统等领域。随着可重复使用火箭技术突破和发射需求提升，上游材料供应商、精密部件制造商及动力企业将直接受益，迎来订单与业绩增长机遇。
卫星产业链及太空算力板块：卫星制造小型化轻量化降低成本，太空算力需求推动技术创新。从事卫星研制、应用服务及算力开发的企业，将受益于低轨星座建设和场景拓展，市场空间广阔。
上游材料与3D打印板块：商业航天对轻量化高强度材料需求迫切，3D打印技术应用日益广泛。生产3D打印粉末、高温合金等材料的企业，将因行业需求增长获得更多业务机会，业绩有望提升。
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