10月13日，中国汽车工业协会发布最新市场数据。从零售情况来看，9月全国乘用车零售224.1万辆，同比增长6.3%，环比增长11.0%。今年以来累计零售1700.5万辆，同比增长9.2%。

在乘用车市场整体向好的背景下，新能源汽车渗透率进一步提升。自今年3月以来，其市场渗透率已连续7个月超过50%，9月国内零售渗透率更是升至57.8%，这意味着每卖出2辆汽车，就有超过1辆是新能源汽车。

随着新能源汽车保有量的增多，“新能源汽车车险过高”的话题再次被消费者热议。

在社交平台上搜索“新能源车险”，“新能源车险为什么这么贵”位列搜索结果首位；与此同时，“新能源车险怎么买划算”“新能源车险必买项目”“新能源车险保费上涨”等与价格、投保策略相关的话题紧随其后，成为用户关注的焦点。不少消费者甚至为其贴上“车险刺客”的标签。

△社交平台新能源车险相关话题，时代周报记者截图

在新能源车险领域，“叫苦”的并非只有消费者，保险企业同样面临不小压力。当前，新能源车险呈现出“高增长”与“高赔付”并存的显著特征，而这一特征直接导致保险行业在承保新能源汽车相关业务时，陷入了尴尬境地。

15万元的车，6500元的险

同价位的新车，新能源车险比燃油车险贵，已成为不少车主诟病的焦点。

2025年7月，购买了某新能源车的贾先生向时代周报记者表示：“自己的车辆首年保费是6500元。”

通过查看贾先生发过来的车险报价单，时代周报记者发现，这辆成交价不足15万元的新能源车，6500元的保费中除了交强险和驾乘险，还包含车损险、第三者责任险、车上人员责任险等一些基础商业险项目。

贾先生提到，购车时4S店告知自己车险只能在店内投保，“如果能自主选择保险公司，保费应该会相对便宜一些。”

一位保险从业人员告诉时代周报记者，以市场关注度较高的25万元价格区间车型为参照对象，从保费金额层面来看，该价格区间内的燃油车与新能源车，在投保常规险种的情况下，年度保费大概都处于6000—7000元的区间范围，在保费金额上并无太大差异。

“需要注意的是，燃油车需按国家相关规定缴纳车船使用税。而根据当前政策，新能源车可享受车船使用税减免政策。也就是说，在保费总额看似无明显差异的情况下，新能源车险是在免缴车船税的前提下，才勉强与燃油车险的费用持平。”上述保险行业从业人员进一步提到。

新能源车险保费偏高背后，一方面是新能源车的出险率远高于燃油车。

同为保险从业人员的张建告诉时代周报记者，新能源车的出险率比燃油车高出10—15个百分点。此前，有数据显示，在家庭用车车损险中，新能源车出险率是30%，而燃油车的出险率是19%。

另一方面，则是新能源车的维修成本显著高于燃油车。这与“三电”（电池、电机、电控）系统成本高、维修技术复杂、专业技术人员不足等因素密切相关。

张建解释道，消费者对新能源车险保费高存在一个核心误解——习惯用“车辆价格”这一单一维度对比燃油车与新能源车的保费，但保险公司定价的核心考量其实是“车辆维修成本”，即零整比。

“如今许多新能源车采用一体化压铸车身，并搭载大量昂贵的智能驾驶传感器（如激光雷达、高清摄像头）。这类车型即便发生一次看似轻微的追尾事故，也可能需要更换整个后车身总成或多个传感器，维修费用动辄数万元。”

与此同时，张建表述，新能源车维修高度依赖品牌官方授权维修中心，尤其是涉及“三电”系统的维修，第三方维修厂几乎无法介入，缺乏市场竞争的格局直接导致维修价格被抬高。

车主未出险，保费仍可能上涨？

通常而言，出险率高会对保费产生正向推动作用，但现实中却出现了部分车主“新能源车未出险保费也上涨”的情况。

刘女士在2021年底购买了一辆某品牌新能源车，她告诉时代周报记者，2024年爱车在没有出险的情况下，保费比2023年上涨了1000多元。

另一位在2024年买了某热门品牌新能源车的网友同样在首年没有出险的情况下，次年保费达到了10000多元。“此前也有保险公司报出了6800元的价格，但到了实际操作时，却告诉我出不了单子，上不了。”

对此，众安保险车险事业部负责人焦英俊向时代周报记者解释道，影响新能源车险价格的因素相对更加复杂，并不能简单从“是否出险”单一维度进行评判。

“保险公司会根据所有同款车型的理赔数据，定期重新校准该车型的‘风险系数’。比如，如果数据显示，某款车型在过去一年里普遍出现高频维修、维修费用高昂，那么保险公司就会在续保时整体上调该车型的基准保费。个人车主的良好记录无法完全抵消车型系数上涨的影响。”

焦英俊补充道，除此之外，车主所在城市或区域的整体交通事故率、自然灾害（如暴雨、洪水）索赔案件增加，也会导致该地区的保费系数上调，从而影响到所有该车型的车主。

保费上涨使得消费者在为新能源车投保时，不得不花费更多精力“货比三家”，但此时有车主发现，不同保险公司给出的报价差距悬殊。

在社交平台上，有网友吐槽：“同一家保险公司，月初报价5800元，到了月底再咨询，保费就涨到了7225元；换另一家保险公司询价，直接报出11300元的高价。”

对于不同保险公司之间的保费差异，焦英俊对时代周报记者分析：“这主要由保险公司的风险偏好和风险评估模型不同所导致。”

“部分保守型保险公司，会根据自身掌握的数据，判断某款新能源车型赔付率过高、维修成本过大，将其归为‘亏损车型’，这类公司会报出较高的‘劝退价’，比如11300元。当然，若消费者愿意接受这个价格，保守型公司也愿意以高利润为代价承担相应风险。”焦英俊详细表示。

“与之相反，激进型保险公司可能为了扩大市场份额，或是对自身的风控模型更有信心，会选择以更低的保费价格吸引客户。即便同为一家保险公司，也会因自身业务发展策略的调整以及监管要求的变化，在保费定价上出现一定差异。”

行业“阵痛”与“曙光”并存

在新能源汽车保有量持续攀升的背景下，新能源车险高出险率与高额维修成本的特性，不仅让车主为其贴上了“车险刺客”的标签，也给保险行业带来了显著压力。

据精算师协会和中国银保信数据，2024年，我国保险行业承保新能源汽车3105万辆，保费收入1409亿元，提供风险保障金额106万亿元，承保亏损57亿元。

金融监管总局数据显示，2023年，保险行业承保新能源汽车亏损67亿元，呈现连续亏损。

焦英俊告诉时代周报记者，总的来说，新能源车车险目前正处在一个“阵痛”与“曙光”并存的关键转折期。“行业整体因车辆本身的高风险特性而承压，但通过严格的监管、科技的应用和产业链的协同，部分公司已经找到了盈利路径。”

政策层面的有力支持，是推动行业迈向“曙光”的重要助力。2025年1月，国家金融监督管理总局等四部门联合发布了《关于深化改革加强监管促进新能源车险高质量发展的指导意见》，从数据共享、维修标准、费率厘定、产业协同等多方面推动行业提质增效。

△《关于深化改革加强监管促进新能源车险高质量发展的指导意见》，图源：金融监管总局网站

在政策的引导下，各大保险公司迅速行动，结合自身优势探索新能源车险业务的盈利模式。

中国平安在2025年中期财报中指出，聚焦新能源风险减量服务，协同车企挖掘出险场景、优化车型设计，通过好车主平台精准推送安全指引与风险提示，提升经营能力和客户服务能力。

中国太保则通过与主机厂合作来降低赔付成本，同时利用数据做好风险控制和精准定价。

焦英俊提到，众安保险一方面开展对接各大新能源车企，通过车企大数据实现“千人千面”的精准定价策略。另一方面，配合行业协会，与品牌授权的新能源综修厂进行深度合作，进一步降低维修单车均价。

在政策的护航与公司的积极行动下，险企的业绩最终得到了显著改善。

2025年上半年，中国人保、中国平安、中国太保3家头部险企合计实现原保险保费收入6079亿元。

其中，中国人保机动车辆险实现保险服务收入1502.76亿元，同比增长3.5%；综合成本率为94.2%，同比下降2.2%。中国人保副总裁、人保财险总裁于泽在2025年中期业绩发布会上表示，在境内市场，公司的新能源车险份额达到34.2%，超过燃油车份额2.7%。

中国太保新能源车险保费收入105.96亿元，占车险保费的比重由去年同期的14.1％升至19.8％，服务车辆数超过536万。俞斌在中期业绩发布会上直言：“新能源车险已经进入盈利空间。”

中国平安实现承保新能源车575万辆，同比增长49.3%，新能源车险原保险保费收入217亿元，同比增长46.2%，同时实现当期新能源车险业务承保盈利。

（文中张建为化名）

本文来自微信公众号：时代周报 （ID：timeweekly），作者：曹杨，编辑：刘学