一、行情回顾

市场全天震荡调整，沪指失守3900点关口，创业板指尾盘跌超5%。电池等新能源方向重挫，上海洗霸等跌停。半导体芯片股集体调整，华虹公司等跌超10%。水泥股逆势走强，华新水泥等涨停。燃气、煤炭等资源股拉升，大有能源等封板。乳业、服装等消费股活跃，庄园牧场等涨停。光刻机概念股局部爆发，新莱应材等涨停。个股涨跌互现，今日成交2.53万亿。

二、当日热点

1.大消费

大消费板块今日大涨，养元饮品反包涨停、庄园牧场2连板，金春股份、新澳股份等涨停。

催化上，据证券日报10月10日报道，一年一度的“双11”电商节拉开帷幕。京东于10月9日20点开启“双11”现货开卖，将一直持续到11月14日，启动时间相较去年提前了5天，将创下全程37天的超长促销周期；抖音也在10月9日0点开启抢先购活动；天猫则是宣布将于10月15日14时开启预售。

据商务部商务大数据监测，国庆中秋假期全国重点零售和餐饮企业销售额按可比口径同比增长2.7%。10月1日至7日，商务部重点监测的78个步行街（商圈）客流量、营业额同比分别增长8.8%和6.0%。

此外，第14周澳毛拍卖纪录持续被刷新，澳大利亚羊毛交易所东部市场综合指数在两个拍卖日中累计大涨112澳分/公斤至1565 澳分/公斤（环比+7.7%，同比+41.8%），成为澳交所开始发布数据以来第五大单周涨幅。此轮涨势已持续11周，创下1987年以来最长连续上涨周期。

渤海证券表示，根据中国政府网信息，第四批国补资金690亿元，已在长假前完成下达，一方面刺激了居民假期消费需求的释放，另一方面，也将继续推动四季度家电、家居、消费电子等国补受益领域销售向好。

化妆品方面，华鑫证券认为，随着双十一临近，部分美护品牌已逐渐开启活动预热。薇诺娜携手万华大药房推出双十一专属活动，自然堂宣布“双十一狂欢启幕”，投入10亿元补贴，预计投入的现金补贴、满减优事、会员专国福利、赠品及新品体验权益回馈消费者。考虑到2024年国产彩妆在双十一期间的不俗表现，头部商家有望在2025年活动期间得到各电商平台的扶持，尤其是在抖音直播平台，线上销售有望得到进一步增长。

纺织细分方面，申万宏源表示，澳毛价格仍处于上涨初期，本轮空间或比肩2011、2018年高点，这将是类似疫情后2020～2021年的战略机遇期。

2.智能电网

智能电网板块今日活跃，固态变压器印发市场关注，神马电力、新特电气、四方股份等多股涨停。

兴业证券研报指出，中长期角度SST有望成为AIDC供电系统的终端方案。

兴业证券认为，当前，数据中心普遍采用UPS和备用柴油发电机来保障电力供应，但短期来看，HVDC因其性价比优势成为主流升级方案。长期来看，固态变压器因其更高的能源效率、更快的响应速度、更好的可靠性以及小型化设计，将成为支持数据中心绿色转型的关键技术。随着成本的降低，固态变压器的行业渗透率有望逐步提升。

3.房地产

房地产板块今日表现，海鸥住工2连板、深振业A3天2板、津投城开、科新发展等涨停。

据界面新闻，10月9日，南京住房公积金管理中心发布《关于提高住房公积金贷款额度的通知》，宣布自当日起将单缴存人住房公积金贷款最高额度由50万元/人上调至80万元/人，家庭贷款最高额度仍保持100万元/户不变。

东北证券表示，供应增加与新政见效下9月楼市销售迎来边际改善，但四季度基数较高，在此背景下更多楼市政策值得期待。此外楼市已迈入稳定与存量新阶段，以改造利用为主的城市更新上升为城市发展核心抓手。

湘财证券也表示，北京、上海、深圳的新房和二手房成交量持续回升。新一轮支持政策有望推出，目前地产板块处于低位，具备配置性价比。

除上述热点外，核聚变、机器人、光刻机等局部表现；跌幅方面，储能、固态电池、半导体等跌幅居前。