IPO及再融资审核结果

据交易所官网审核动态信息，本周（9月15日-9月19日）IPO上会审核3家企业，其中2家获通过，1家被暂缓审议。

优迅股份为今年以来科创板第三家被暂缓审议的IPO企业，此前汉鼎咨询已结合申报材料、反馈问询期间监管问询关注点及上市委现场审议问题，对优迅股份的基本情况及监管重点关注事项进行了梳理分析。详情可点击后方文章标题跳转阅读：《今年科创板第三家IPO被暂缓审议企业！报告期内毛利率持续下降，上会前取消募资补流计划》

本周2家再融资企业上会，全部获通过，合计拟募资15.00亿元。

本周IPO上会企业一览

一

优迅股份（暂缓审议）

据招股书信息，优迅股份作为国内光通信领域的“国家级制造业单项冠军企业”，专注于光通信前端收发电芯片的研发、设计与销售。公司产品广泛应用于光模组（包括光收发组件、光模块和光终端）中，应用场景涵盖接入网、4G/5G/5G-A无线网络、数据中心、城域网和骨干网等领域。 公司在光通信电芯片设计领域形成了完备的核心技术体系，在收发合一、高速调制、光电协同等关键领域实现国产化技术突破，已成为国内光通信电芯片领域的领军企业。

截至招股说明书签署日，公司无控股股东；柯炳粦与柯腾隆合计控制公司27.13%表决权，为公司实际控制人。

发行人所选的上市标准为：预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。

本次拟公开发行股票不超过2,000万股（不含采用超额配售选择权发行的股份数量）；发行后总股本不超过8,000.00万股（不含采用超额配售选择权发行的股份数量）。

公司业绩

募投项目

审议会议现场问询问题

1.请发行人代表结合产品结构、议价能力、市场开拓、主要产品验证及在手订单等情况，说明公司是否存在毛利率持续下滑风险，以及经营业绩的可持续性。请保荐代表人发表明确意见。

2.请发行人代表：（1）说明JinaShaw、PingXu及萍妮茹投资、蔡春生及一方建设之间是否存在应披露未披露的关联关系或一致行动关系。（2）结合实控人持股比例不高、实际控制公司时间较短、公司报告期多次股权变动、历史上股东之间存在的分歧等情况，说明公司实控人的控制权是否稳定，是否存在上市后控制权变更风险。请保荐代表人发表明确意见。

3.请发行人代表说明报告期股份支付会计处理是否符合企业会计准则规定。请保荐代表人发表明确意见。

需进一步落实事项

请发行人说明报告期股份支付会计处理是否符合企业会计准则规定。请保荐人和申报会计师发表明确核查意见。

二

元创股份（审核通过）

据招股书信息，元创股份主营业务为橡胶履带类产品的研发、生产与销售，主要产品包括农用机械橡胶履带、工程机械橡胶履带和橡胶履带板，最终应用于农业生产、工程施工等不同应用领域。

截至招股说明书签署日，王文杰为公司控股股东及实际控制人，通过直接持股方式持有公司82.27%股份，与一致行动人王大元合计控制公司股份的95.24%。

发行人所选的上市标准为：最近三年净利润均为正，且最近三年净利润累计不低于2亿元，最近一年净利润不低于1亿元，最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于2亿元或者营业收入累计不低于15亿元。

本次拟公开发行股票不超过19,600,000股；发行后总股本不超过78,400,000股。

公司业绩

募投项目

审议会议现场问询问题

请发行人代表结合橡胶履带市场竞争态势、在手订单及执行情况、调价机制、退货政策、原材料价格波动、技术水平和行业地位、下游行业发展趋势等，说明相关事项对发行人2025年收入、毛利率、净利润的影响，以及是否充分揭示业绩下滑风险。请保荐人代表发表明确意见。

需进一步落实事项

请发行人说明橡胶履带市场竞争态势、在手订单及执行情况、下游行业发展趋势等因素对2025年经营业绩的影响，并在招股说明书中充分揭示业绩下滑风险。请保荐人发表明确意见。

三

新广益（审核通过）

据招股书信息，新广益是一家专注于高性能特种功能材料研发、生产及销售的高新技术企业，主要产品有抗溢胶特种膜、强耐受性特种膜等特种功能材料。

截至招股说明书签署日，公司控股股东、实际控制人为夏超华，直接持有公司56.59%的股份，合计控制公司85.54%股份的表决权。

发行人所选的上市标准为：最近两年净利润均为正，累计净利润不低于 1亿元，且最近一年净利润不低于6,000万元。

本次拟公开发行股票不超过36,716,000股；发行后总股本不超过146,864,000股。

公司业绩

募投项目

审议会议现场问询问题

请发行人代表：

（1）结合行业竞争格局、核心技术、下游客户需求及合作、新增产能消化、新增设备折旧摊销及成本情况，说明发行人主要产品的相关技术优势以及经营业绩是否具有可持续性；

（2）结合核心技术人员以及研发人员背景、研发成果、研发投入情况，说明研发人员构成以及认定的合理性，相关人员经历是否能够支撑研发活动，研发费用率低于同行业公司的原因及合理性。

同时，请保荐人代表发表明确意见。

需进一步落实事项

无。

本周再融资上会企业一览

一

瑞可达（审核通过）

据募集说明书信息，瑞可达是专业从事连接系统产品的研发、生产、销售和服务的国家专精特新小巨人企业，公司具备包含连接器件、组件和模块的完整产品链供应能力。

公司业绩

来源：Wind

募投项目

审议会议现场问询问题

1.请发行人代表：

（1）结合前次募投项目投产时间及预计产能释放情况、同行业竞争对手近年新增产能情况等，说明本次智慧能源连接系统改建升级项目产能规划和效益测算的依据和合理性，是否存在产能消化风险及公司的应对措施。

（2）结合高频高速连接系统改建升级募投项目中高频高速连接器与连接线缆在应用领域、产品形态及单价的差异，说明该募投项目效益测算的合理性。请保荐代表人发表明确意见。

2.请发行人代表：

（1）结合收入及毛利率情况，说明报告期收入变动与净利润变动比例存在较大差异的原因，不同客户报告期毛利率差异较大的原因及合理性。

（2）结合报告期内通信连接产品产能利用率、销售毛利率、产品竞争力等，说明相关固定资产减值准备计提是否充分。请保荐代表人发表明确意见。

需进一步落实事项

无。

二

神宇股份（审核通过）

据募集说明书信息，神宇股份主要产品为同轴电缆以及射频连接器和组件，同时也从事黄金拉丝业务，其中同轴电缆为主要产品，包括细微射频同轴电缆，极细射频同轴电缆，半柔、半刚射频同轴电缆，稳相微波射频同轴电缆等多种系列，以及数据线缆等产品。公司同轴电缆产品主要应用于消费电子、通信基站、数据通信、汽车通信、医疗器械、航空航天等领域。

公司业绩

来源：Wind

募投项目

审议会议现场问询问题

无。

需进一步落实事项

无。