【导读】美国ETF市场表现活跃,先锋领航旗下VOO,坐稳全球头号ETF
中国基金报记者 吴娟娟
今年6月,全球金融市场表现强劲,投资者对很多资产类别都表现出浓厚兴趣,美国ETF更是吸引了大量资金。根据金融数据公司FactSet的统计,美国ETF当月净流入资金978亿美元,年初以来累计流入资金达5564亿美元。
有分析人士称,按目前势头,美国上市ETF有望连续两年实现净流入超万亿美元。
美国股票ETF获267亿美元净流入
美国股市在6月份不断刷新历史高点,债券市场在经历了一季度的波动后也趋于稳定。当月,美国股票类ETF吸引了267亿美元净流入,固定收益类ETF获得226亿美元净流入,全球股票类ETF录得286亿美元净流入。
从单只基金来看,安硕核心标普500ETF(IVV)6月份获得79亿美元净流入;道富标普500ETF信托(SPY)紧随其后,吸引45亿美元净流入;摩根大通抵押贷款支持证券ETF(JMTG)位列第三,资金净流入37亿美元。
贝莱德多点开花,旗下比特币ETF IBIT获33.09亿美元净流入,贝莱德旗下的新兴市场ETF IEMG获得31.32亿美元净流入。
VOO坐稳全球头号ETF
上半年,全球ETF市场的“领头羊”发生变化,先锋领航旗下跟踪标普500指数的ETF VOO,超越道富环球旗下的ETF SPY,新晋全球头号ETF。
今年2月18日,VOO首次超过标普SPY,成为全球最大的ETF。根据彭博社当时的报道,VOO的管理资产规模约为6320亿美元,而SPY的规模为6300亿美元。此后,VOO和SPY曾交替领先。截至目前,VOO和SPY的管理规模分别约为6835亿、6328亿美元,VOO的领先地位进一步巩固。
这是ETF行业的里程碑事件。自1993年推出以来,SPY一直是全球最大的ETF。VOO成立于2010年,较SPY晚了17年。VOO能够登顶,获得大量资金流入,主要得益于投资者对成本效益的重视。
市场研究机构告诉记者,费率是促使投资者选择VOO的重要原因之一。VOO的管理率为0.03%,而SPY的费率为0.09%,前者仅为后者的三分之一。
不过,尽管失去了最大ETF的头衔,SPY仍因其流动性和交易量优势受到机构投资者和活跃交易者的青睐。
全球头号比特币ETF强力“吸金”
上半年ETF领域的另一突出事件是贝莱德发行的比特币ETF IBIT大获成功。统计显示,这只成立于2024年1月的ETF,年内已获得151.47亿美元流入。目前规模为735.8亿美元,为全球规模最大的比特币ETF。
据介绍,IBIT在推出的11个月内资产管理规模即迅速增长至超过500亿美元,成为ETF史上增长最快的产品。其资金流入速度远超其他ETF。目前,IBIT已成为贝莱德的旗舰产品之一,贝莱德也因此成为比特币ETF的核心供应商之一。
市场分析人士将IBIT的成功归因于以下因素。第一,它提供了便捷的投资比特币的渠道:投资者通过IBIT可获得比特币敞口,避免了直接持有比特币要处理的运营、税务和托管等复杂程序。第二,IBIT流动性高,交易成本低。自推出以来,IBIT一直是交易最活跃的比特币产品,投资者因此可享受到较低的交易成本。第三,强大的技术和托管支持。贝莱德是全球最大的资产管理公司,IBIT可使用其与Coinbase Prime(全球最大的机构数字资产托管机构)合作开发的技术平台。第四,先发优势。美国证券交易委员会(SEC)于2024年1月首次批准实物比特币ETF,IBIT作为首批产品之一,迅速获得市场关注和投资者认可。
新兴市场ETF关注度提升
在强势“吸金”的同时,全球股票ETF发行情况也相当喜人。来自ICI的数据显示,5月31日至6月25日,美国国内股票ETF累计净发行量为255.72亿美元,全球股票ETF累计净发行量为229.45亿美元,两者相当。不过,今年前5月,美国股票ETF净发行量显著大于全球股票ETF的发行量。这与记者采访了解到的投资者对“美国例外论”的态度一致:资金开始重新考虑分散投资,但并没有大幅抛售美国股票。
一家全球机构的固定收益投资负责人表示,就全球主权投资者而言,他们在新增投资时较之前更愿意考虑美国以外的市场,但并未放弃现有的美国股票仓位。
从数据可见,全球投资者对新兴市场的兴趣确实在增长。全球最大的新兴市场ETF IEMG今年以来资金净流入67.44亿美元,最新资产规模达到964.7亿美元。新兴市场ETF往往会从弱美元中获益,若美元持续走弱,IEMG的规模或进一步增长。
编辑:杜妍
校对:王玥
制作:小茉
审核:许闻
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