重磅！商业银行迎新规！
近日，国家金融监督管理总局发布《商业银行市场风险管理办法》（以下简称办法）。办法共五章四十三条，在明确市场风险定义、完善市场风险治理架构、细化市场风险管理要求等方面作出详细规定。
业内人士认为，办法对商业银行市场风险管理提出了新要求，是金融监管与时俱进的重要举措，有助于增强银行的运营韧性，提升管理的针对性与协同性。
△6月20日，国家金融监督管理总局发布《商业银行市场风险管理办法》。（资料图，图片由CNSPHOTO提供）
01
明确市场风险定义
为深入贯彻落实中央金融工作会议精神，加强资本监管、规范业务经营，推动商业银行提高市场风险管理水平，国家金融监督管理总局对《商业银行市场风险管理指引》（以下简称指引）进行了修订，形成《商业银行市场风险管理办法》。
国家金融监督管理总局有关司局负责人表示，指引发布实施20年以来，对于促进商业银行加强市场风险管理、转变经营机制、建立和完善内部风险管理体系发挥了积极作用。但随着银行业务实践的发展以及《商业银行资本管理办法》落地实施， 指引在市场风险内涵、治理架构、管理流程和工具等方面的规定有必要进一步完善。
办法对市场风险的定义进行了明确。根据办法，市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使商业银行表内和表外业务发生损失的风险。市场风险存在于银行的交易和非交易业务中。
办法同时强调，市场风险不包含银行账簿利率风险，银行账簿利率风险适用《商业银行银行账簿利率风险管理指引（修订）》。新智派新质生产力会客厅联合创始发起人袁帅对记者表示，此次修订将银行账簿利率风险排除在外，这一调整看似缩小了适用范围，实则是一种精准的定位和优化。
02
完善市场风险治理架构
强调完善市场风险治理架构是此次修订的又一亮点。办法明确董事会、监事（会）和高级管理层的责任，界定了三道防线的具体范围和职责，并强调银行在集团并表层面加强市场风险管理。
中国城市专家网智库委员会常务副秘书长林先平对记者表示，这将有助于建立健全市场风险管理的组织架构，确保市场风险管理的全面性和有效性，提高商业银行的市场风险管理水平，更好地应对市场风险挑战。
根据办法，商业银行董事会应当将市场风险作为本行面对的主要风险之一，承担市场风险管理的最终责任。设立监事（会）的商业银行，其监事（会）应当承担市场风险管理的监督责任，负责监督检查董事会和高级管 理层的履职尽责情况，及时督促整改，并纳入监事（会）工作报告。
同时，办法提出，商业银行应当指定专门的部门负责市场风险管理工作。牵头履行市场风险管理职能的部门应当职责明确，与承担风险的业务经营部门保持相对独立，并且具备履行市场风险管理职责所需要的人力、物力资源。
袁帅认为，董事会作为银行的决策机构，在市场风险管理中承担着最终责任。它就像一艘船的船长，需要从战略高度对市场风险进行把控，确保银行的业务发展与风险承受能力相匹配。监事（会）则发挥监督作用，保障市场风险管理工作合规、有效开展，如同船上的监督员，对董事会和管理层的行为进行监督，确保各项风险管理措施得到落实。高级管理层负责具体实施市场风险管理策略，确保各项措施落地。
业内人士表示，强调完善市场风险治理架构，明确各方责任与三道防线职责，突出集团并表层面管理，抓住了风险治理的关键。这能确保从决策到执行各环节权责分明，有效整合集团资源，应对复杂多变的市场风险，防止风险在集团内部传导放大，提升整体抗风险能力。
03
细化市场风险管理要求
细化市场风险管理要求是此次修订的核心内容之一。对此，业内人士普遍认为，修订进一步细化市场风险管理的流程要求，完善了内部模型定义以及模型管理、压力测试要求，有助于提升银行的市场风险管理能力和水平。
在风险计量阶段，办法要求，商业银行应当对交易账簿工具每日进行市值重估。商业银行应当选择与本行业务性质、规模和复杂程度相适应的计量方法，基于合理的假设前提和参数，计量承担的所有市场风险。商业银行业务经营部门、财务会计部门、负责市场风险管理的部门等开展金融工具估值，用于估值的方法和假设应当尽量保持一致，并建立适当的估值校对机制。
在风险监测、控制和报告阶段，办法提出，商业银行应当对市场风险实施限额管理，制定涵盖包括临时额度调整的各类和各级限额的管理制度，明确内部审批程序和流程，根据业务性质、规模、复杂程度和风险承受能力，设定、定期审查和更新限额，确保不同市场风险限额的逻辑一致性。商业银行董事会、高级管理层和其他管理人员应当定期审议有关市场风险情况的报告。
林先平认为， 办法将有助于提高商业银行的市场风险管理水平，更好地应对市场风险挑战。袁帅表示，办法的发布是顺应金融市场发展变化、提升商业银行风险管理水平的重要举措。办法为商业银行的市场风险管理工作提供了更加明确、科学的指导，有助于商业银行更好地应对市场风险挑战，保障金融市场的稳定和健康发展。
作者丨记者 马文博
责编丨喻悦 白雅琦