来源：国金证券第5小时

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跨境支付通：

中国人民银行与香港金融管理局联合举办内地与香港快速支付系统互联互通启动仪式。跨境支付通于2025年6月22日上线运行。跨境支付通的推出，有利于提升两地跨境支付效率和服务水平，便利两地经贸活动和人员往来，巩固和提升香港国际金融中心地位。

据了解，首批参与跨境支付通的内地机构包括，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、招商银行；香港机构包括，中银香港、东亚银行、建银亚洲、恒生银行、汇丰银行、工银亚洲，后续将逐步扩大参与范围。

关税：

美国商务部此前宣布，将自6月23日起对多种钢制家用电器加征关税，包括洗碗机、洗衣机和冰箱等“钢铁衍生产品”。据美国商务部工业与安全局（BIS）发布的通知，此次关税调整将八大类家用电器及相关产品新增为“钢铁衍生产品”，统一适用50%的税率。

医疗器械：

国家药监局审议通过《关于优化全生命周期监管支持高端医疗器械创新发展的举措》，支持高端医疗器械创新发展。《举措》包括十方面具体措施。它的出台对支持高端医疗器械重大创新，促进更多新技术、新材料、新工艺和新方法应用于医疗健康领域。

欧盟委员会决定限制中企参与价值超500万欧元的医疗器械招标，欧盟委员会表示，这是对中国对在华欧企采取限制性措施的回应。对此，外交部发言人表示，希望欧方恪守市场开放承诺和世贸组织规则，为中国企业提供公平、透明、非歧视的营商环境，推动中欧经贸关系健康稳定发展。中方将坚决维护中国企业的正当合法权益。

公共预算收入：

财政部公布数据显示，1—5月，全国一般公共预算收入96623亿元，同比下降0.3%。主要税收收入项目中，印花税1787亿元，同比增长18.8%。其中，证券交易印花税668亿元，同比增长52.4%。

消费品“国补”：

据了解，消费品以旧换新加力扩围政策没有变化，补贴资金使用进度符合预期，第三、四季度中央资金将陆续下达。按照既定工作安排，国家发展改革委、财政部将在7月、10月分别下达第三季度和第四季度支持以旧换新的中央资金，各地也将持续做好配套资金支持。相关部门将指导地方进一步优化完善补贴发放方式，确保政策实施更加平稳有序、资金均衡使用到年底。

跨境期货期权交易：

据中国证监会处了解，将从10月9日起允许合格境外投资者参与场内ETF期权交易，届时合格境外投资者可参与交易的境内期货期权品种总数将达到100种。中国证监会表示，近期还将发布合格境外投资者制度优化方案，着力提升合格境外投资者制度的吸引力，持续深化资本市场高水平制度型开放。

中东局势：

美国总统特朗普21日在社交媒体上说，美军已“成功打击”伊朗三处核设施。“我们非常成功地完成了对伊朗三处核设施的打击，包括福尔多、纳坦兹和伊斯法罕。所有（美军）飞机目前都已在伊朗领空之外。”特朗普在社交媒体上写道，“满载的炸弹投向首要设施——福尔多。所有飞机正在安全返航路上。”

据央视新闻，美国国务卿鲁比奥当地时间22日在接受美国媒体采访时呼吁美国和伊朗进行直接谈判，并表示美国准备23日与伊朗对话。鲁比奥重申，伊朗可以拥有民用核计划，但不能进行铀浓缩。鲁比奥表示，伊朗拒绝了美国的提议，并在美国对其发动军事行动前消失了10天，尽管伊朗持续向对话者发送信息，但伊朗甚至不直接与美国交谈。

据央视新闻，美国参众两院分别发起决议，拟限制总统发起战争的权力。当地时间6月22日，美国共和党众议员托马斯·马西（Thomas Massie）和民主党众议员罗·卡纳（Ro Khanna）共同发起了一项战争权力决议，旨在控制行政部门并重申国会的权威。马西表示，美国没有面临迫在眉睫的威胁，发生这一切的时候国会正在休假，议员们没有得到简报。此外，弗吉尼亚州民主党参议员蒂姆·凯恩22日在接受美国福克斯新闻网的采访时表示，参议院少数党领袖查克·舒默正在推动尽快就一项限制总统战争权力的决议进行投票，以便参议院所有议员都必须宣布美国是否应该与伊朗开战。据报道，预计参议员将于24日听取有关伊朗局势的简报。

比特币：

6月22日晚间，比特币跌破100000美元，跌幅在3%左右。

热点题材

航运：据央视新闻报道，伊朗议会国家安全委员会委员库萨里表示，伊朗议会已得出结论，认为应关闭霍尔木兹海峡，但最终决定权在伊朗最高国家安全委员会手中。霍尔木兹海峡位于阿曼和伊朗之间，连接了东部的阿曼湾和西部的波斯湾，是海湾地区石油输往世界各地的唯一海上通道，全球约三分之一的海运原油贸易都要途经霍尔木兹海峡。

白酒：新华社发表评论指出，整治违规吃喝不是一阵风不能一刀切。文章指出，从中央到地方的各项“禁酒令”，其核心始终是规范公务行为、严明纪律红线，而非一刀切阻绝正常人际交往。党员干部有正常私人交往的权利，前提是要守住“不影响公务”“不影响廉洁”的底线。此前，人民网发表评论指出，禁止违规吃喝，不是吃喝都违规。求是网亦发表评论称，禁违规吃喝，不是禁正常餐饮。

固态电池：近期，固态电池催化不断。产业层面，资料显示，五场大会密集召开。一是，6月19日，中国国际固态电池科技大会；二是，硫化锂与硫化物固态电池技术大会将于6月24日—25日召开；三是，固态电池大会暨硅基负极产创大会将于7月3日召开；四是，2025电解液创新发展论坛暨固态电池研讨会将于7月9日召开；五是，7月底还有国际固态电池大会。

光伏减产辟谣：有消息称，中国光伏行业协会上周召开的会议主题，仍是关于“限产保价”，光伏三季度将迎来更大力度减产，预计开工比例将环比降低10%~15%。同时，针对“低于成本销售”的严控政策同步落地——第三方专项审计组将全面进行审计，深挖低价销售证据，对违规的企业采取多样化措施，“以次充好”的产品销售行为也将迎来整顿。对此，中国光伏行业协会相关负责人表示完全不知道此事，“（这是）‘小作文’”。另一名工作人员也表示，别信这个消息。

整治AI滥用：“清朗·整治AI技术滥用”专项行动自2025年4月启动以来，中央网信办聚焦AI换脸拟声侵犯公众权益、AI内容标识缺失误导公众等AI技术滥用乱象，深入推进第一阶段重点整治任务，部署各地网信部门加大违规AI产品处置力度，切断违规产品营销引流渠道，督促重点网站平台健全技术安全保障措施，推动生成合成内容标识加速落地。

稳定币：日前，京东集团董事局主席刘强东在一场分享会中表示，京东希望在全球所有主要的货币国家申请稳定币牌照，然后通过稳定币的牌照实现全球企业之间的汇兑，将全球跨境支付成本降低90%，效率提高至10秒钟之内。京东币链CEO刘鹏近期透露，目前京东币链在“沙盒”中的场景测试进展顺利，计划推出分别锚定港元及其他币种的稳定币。与此同时，有媒体传出京东稳定币最早将于今年第四季度上线的消息。

兆瓦闪充：继今年3月推出“兆瓦闪充”技术后，比亚迪正陆续与多家头部充电运营商达成合作，以联合更多社会资本推动兆瓦闪充桩落地。比亚迪集团董事长兼总裁王传福此前介绍，“兆瓦闪充”可实现最高充电电压1000V，最大充电电流1000A，最高充电倍率10C，最大充电功率1MW，最高峰值充电速度可实现1秒2公里，5分钟充电407公里，即，在充电速度上实现“油电同速”。

华为鸿蒙：在华为开发者大会2025上，华为鸿蒙6(HarmonyOS 6)操作系统首次亮相。华为常务董事、终端BG董事长余承东在会上宣布，鸿蒙6开发者Beta版面向开发者正式启动。据悉，鸿蒙6将带来全新的互联和智能体验，全场景体验更易用，同时，鸿蒙智能再进化，AI能力更开放。此外，鸿蒙智能体框架赋能鸿蒙应用和元服务智能化升级，让人机交互更自然、强大、高效和协同。

房地产：深圳市住房和建设局近日印发《深圳市拆除重建类城市更新单元保障性住房配建规定》。其中明确，在《国务院关于规划建设保障性住房的指导意见》施行前，城市更新单元规划已审批通过且未开工的城市更新单元，若城市更新单元规划中已明确配建的保障性住房为出售型保障性住房，申报主体或实施主体可将出售型保障性住房建筑面积的40%调整为商品住房，其余60%按照城市更新单元规划居住用地的平均容积率折算成用地无偿移交政府，用地面积原则上不小于3000平方米。

Shibor：6月20日，隔夜shibor报1.3680%，上涨0.1个基点；7天shibor报1.5290%，上涨0.5个基点；3个月shibor报1.6290%，下跌0.1个基点。

欧债：欧债收益率多数下跌，英国10年期国债收益率涨0.7个基点报4.536%，法国10年期国债收益率跌2.8个基点报3.242%，德国10年期国债收益率跌0.4个基点报2.515%，意大利10年期国债收益率跌2.6个基点报3.493%，西班牙10年期国债收益率跌2.3个基点报3.213%。

美债：美债收益率集体下跌，2年期美债收益率跌3.60个基点报3.899%，3年期美债收益率跌3.36个基点报3.858%，5年期美债收益率跌3.69个基点报3.956%，10年期美债收益率跌1.59个基点报4.373%，30年期美债收益率跌0.41个基点报4.887%。

国际黄金：国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.09%报3384.4美元/盎司，周跌1.98%。COMEX白银期货跌1.13%报35.95美元/盎司，周跌1.11%。

国际原油：国际油价走势分化，美油主力合约收涨0.22%，报74.04美元/桶，周涨1.45%；布伦特原油主力合约跌1.94%，报77.32美元/桶，周涨4.16%。

人民币：6月20日，在岸人民币北京时间16:30收报7.18370，较上一交易日涨45个点。离岸人民币北京时间18:00报7.18152，较上一交易日涨86.5个点。在岸/离岸人民币北京时间18:00价差为-5.2点。

澜起科技：拟发行H股股票并在港交所上市；拟2亿元-4亿元回购股份用于减少公司注册资本

天岳先进：港交所审议公司发行境外上市外资股（H股）

康惠制药：控股股东拟转让22%股份，控制权将变更

光庭信息：签订智能网联汽车数字汽车创新实验室项目投资合作协议

宁波华翔：上半年预计净亏损2.73亿元-3.69亿元

*ST锦港：收到股票终止上市决定，预计最后交易日期为7月18日

洪城环境：洪城转债6月26日起因权益分派转股连续停牌，拟每10股派4.64元。

吉贝尔：仲裁获胜获判7200万元股权回购款及违约金，被申请人需十日内履行。

陕西旅游：修订对外担保管理规定，强化风险管控，明确审批权限及反担保要求。

长城军工：股价短期涨幅达37.06%，一季度净利润同比下滑55.14%，提示投资风险。

沃格光电：监事因亲属短线交易及窗口期买卖股票收到警示函，违规收益已上缴。

前一交易日主力资金动向

前一交易日融资融券净买入、净卖出前10个股

（来源：Wind / Choice资讯）

来源：券商研报精选