美国半导体产业是推动美国经济实力、国家安全、全球竞争力和技术领导力的关键动力。半导体技术支撑着我们工作、通信、出行、娱乐、能源开发、疾病治疗以及科学探索所使用的各类系统与产品。

半导体技术诞生于美国，而美国企业至今仍在全球市场中处于领先地位，占据了全球芯片销售额近一半的份额。

为了推动技术创新、确保美国在全球科技领域的持续领先地位，政策制定者应当采取一项全面战略，协同推进产业创新与竞争力，同时保护国家经济与安全。具体行动方向包括：

• 芯片制造激励与研发投资

推进美国芯片制造激励政策，增强对本土创新的投资。

• 税收政策

确保美国在半导体研发、设计与制造方面仍具备全球竞争力的税收环境。

• 科研支持

支持现有研发计划，扩大联邦对半导体研究及物理科学基础研究的投资，以确立美国在未来关键技术领域的领先地位。

• 人才与移民政策

通过人才培养、引进与保留，扩大高技能人才储备。

• 经济安全：贸易与供应链韧性

重建美国在全球贸易中的领导地位，打造强大且互补的全球芯片供应链，拓展新兴市场的准入机会。

• 国家安全：出口管制与技术限制

确保政策目标明确、执行有效，并不会损害其原本旨在保护的利益。

• 中国战略

通过在竞争、创新和战略布局上的领先，确保美国半导体产业在未来赢得主动权。

• 环保与能源监管

简化监管与许可流程，促进创新与行业增长，同时保障员工健康、环境安全，并提升美国在国内及全球的能源实力。

第一章：行业概览

全球半导体产业是全球经济中的关键增长领域

全球半导体销售额从2001年的1390亿美元增长至2024年的6305亿美元，年复合增长率为6.8%。根据世界半导体贸易统计（WSTS），2024年秋季《半导体产业预测》显示，预计全球半导体销售额将在2025年增长至6972亿美元，并在2026年进一步增长至7386亿美元。

美国半导体产业占据全球市场的一半

美国半导体产业在20世纪80年代曾经历全球市场份额的重大流失。在80年代初，美国企业占据了全球半导体销售额的50%以上。然而，受到来自日本企业的激烈竞争、非法“倾销”的影响，以及1985至1986年期间行业严重衰退的冲击，美国产业共失去了19个百分点的全球市场份额，并让出了全球领导地位，被日本半导体产业所取代。

接下来的10年中，美国半导体产业强劲反弹，到1997年重新夺回了全球市场领导地位，达到50%的市场份额，并一直维持至今。

美国半导体企业在微处理器和其他先进芯片领域保持技术领先，同时在多个产品领域持续引领潮流。此外，美国企业在研发、设计与工艺技术方面也保持领先地位。如今，美国本土企业的市场份额为50.4%，领先于其他国家的产业（其市场份额介于5%至21%之间）。

美国半导体企业的销售额持续稳步增长

美国总部的半导体企业销售额从2001年的711亿美元增长至2024年的3182亿美元，年复合增长率为6.7%。这一增长趋势也呈现出与整个行业相似的周期性波动特征。

美国半导体企业在主要区域市场中保持市场份额领先

2024年，美国本土半导体企业占据了全球半导体市场总份额的50.7%，在各国和各地区市场中位居首位。在所有主要国家和区域的半导体市场中，美国总部企业都保持着销售份额的领导地位。

半导体是美国最重要的出口产品之一

2024年，美国半导体出口额达570亿美元，在所有美国产品出口中排名第六，仅次于精炼石油、飞机、原油、天然气和汽车。在所有电子产品类别中，半导体是美国出口额最大的产品。

第二章：全球市场

全球半导体销售受消费类终端产品驱动

全球大多数半导体需求来源于最终由消费者购买的产品，如笔记本电脑、智能手机、汽车等。如今，这些消费需求正越来越多地来自亚洲、拉丁美洲、东欧和非洲等新兴市场。

全球半导体销售类型多元化

随着行业不断开发更先进的产品和工艺技术以满足终端应用需求，半导体技术迅速演进。近年来，全球半导体产业中占比最大的几个细分产品包括逻辑器件、存储器、模拟器件和微处理器（MPU）。2024年，这些产品占全球半导体销售额的近80%。

亚太地区是最大的区域半导体市场，中国是最大的单一国家市场

自2001年起，随着电子设备制造向亚太地区转移，该地区的半导体市场销售额超过其他地区，从2001年的398亿美元增长至2024年的3334亿美元。其中，中国是亚太市场中最大的国家市场，占亚太市场近46%、全球市场的24%。自2022年起，由于对高价值半导体的出口管制，以及其他地区增长加快，对中国的出货量有所下降。以上数据反映的是发往电子设备制造商的半导体销售额，包含半导体的最终产品随后会出口至全球消费市场。

第三章：资本支出与研发投资

行业年度资本与研发投资总额较高

2024年，美国半导体企业（包括无晶圆厂公司）在研发与资本支出上的总投资达1195亿美元。从2001年至2024年，复合年增长率约为6.4%。资本与研发支出占销售额的比例总体上不受市场周期性波动的影响。自2021年以来，美国总部企业的投资水平超过历史平均趋势。

资本与研发投资是维持美国半导体行业竞争力的关键

为了在半导体产业中保持竞争力，企业必须持续将大量收入投入研发和新厂房、设备。由于技术更新换代迅速，公司必须开发更复杂的设计与工艺技术，并引进更先进的生产设备，以制造更小特征尺寸的组件。维持最先进半导体设计与制造能力，依赖于持续性的投资承诺。整个行业维持投资约为销售额30%的水平，才能确保技术领先。2001至2002年，虽然销售额骤降，但研发和资本支出的降幅并不显著，这就显示出了这一点。

2024年，美国半导体企业人均资本与研发投资增长至23.5万美元

2001年至2024年，按人均计算的总投资（包括研发和新建厂房设备）年均增长约3.5%。2001年，该指标超过10万美元，但2003年因经济衰退降至约9.1万美元。至2006年再次超过10万美元，尽管2008~2009年的全球经济衰退导致2009和2010年人均投资下降，但在2012年恢复增长，并在2024年达到235007美元。

美国半导体产业高度资本密集，年度资本支出占销售额比重始终较高

2024年，美国半导体行业的总资本支出为495亿美元。2001~2003年，由于1999~2001年间大规模新厂房建设完工，以及晶圆代工厂使用率提高，资本支出下降。2004年开始复苏，2005年，资本支出占销售额比例趋于平衡。2009年因全球经济危机大幅下降，2011年回升至237亿美元。2023年，资本支出从2022年的507亿美元略微下降至482亿美元，但自2001年以来，年均增长率达5.2%。

过去20年中，年度资本支出占销售额平均维持在10%至15%之间

除两年外，过去20年中美国半导体行业年度资本支出占销售额的比例均超过10%。这一水平在美国主要制造业中极为罕见。资本支出对于半导体制造企业的竞争力至关重要。由于行业创新节奏迅猛，企业需持续投入资本以生产更先进的器件。

美国半导体行业研发支出长期处于高位，体现出研发对半导体生产的重要性

2001年至2024年，美国半导体行业研发支出年均复合增长率约为7.5%。无论年销售额周期如何波动，美国半导体企业的研发支出始终维持在高水平，这反映出了研发对半导体制造的核心价值。2024年，美国半导体行业研发总投入为700亿美元。

过去24年，美国半导体行业研发支出占销售额比例始终超过15%，为全美制造业最高之一

过去24年，美国半导体行业年度研发支出占销售额的比例始终超过15%，这一比例在美国制造业中几乎无出其右。研发投入是半导体企业竞争力的核心保障。技术更新的快速节奏要求企业不断推进工艺技术与器件能力的演进。

2001至2002年间，尽管经济低迷，研发支出反而增长，体现出企业对技术未来的承诺。2003~2004年以及2020~2021年的研发占比下降，并非研发预算减少，而是销售额增长快于预期所致。

美国半导体行业在销售占比中的研发支出居全美各大行业前列

在美国高科技制造业中，半导体行业的研发支出占销售额比例处于顶尖位置。根据2024年欧盟工业研发投资排行榜（EU Industrial R&D Investment Scoreboard），美国半导体行业在研发支出占销售额比例方面仅次于制药与生物技术行业，排名第二。

美国半导体行业研发支出占销售额的比例领先于全球其他国家

在全球所有国家的半导体行业中，美国半导体企业的研发支出占销售额的比例遥遥领先，无其他国家可比肩。

第四章：美国就业

美国半导体产业直接提供了25万个工作岗位，带动了超过100万个间接就业岗位

美国半导体产业中有345000个直接就业岗位。每一个美国半导体岗位可以带动5.7个其他领域的就业岗位……也就是说，美国额外新增了近200万个工作岗位。

第五章：生产力

过去20年，美国本土半导体公司生产力大幅提升

自2001年以来，美国半导体产业的劳动生产率提升了两倍以上。这种生产率的提升得益于持续高水平的资本投资和研发支出。2024年，美国半导体行业的人均销售收入超过74.4万美元。

本文来自微信公众号：半导体行业观察 （ID：icbank），作者：SIA（美国半导体业协会）