重组新规后首单吸收合并出炉 计算机板块走强
深圳商报·读创客户端记者 陈燕青
5月25日晚间，科创板公司海光信息、主板公司中科曙光双双发布公告称，二者正在筹划由海光信息通过向中科曙光全体A股换股股东发行A股股票的方式换股吸收合并中科曙光，并发行A股股票募集配套资金，两家公司A股股票于5月26日起开始停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。这也是重组新规发布后首单吸收合并交易。受此消息刺激，计算机板块26日整体走强，中科信息、浪潮软件等多只个股涨停。
资料显示，中科曙光在高端计算、存储、云计算等领域具有深厚积累，而海光信息专注于国产架构CPU、DCU等核心芯片设计。从产业链角度，海光信息是中科曙光业务的上游。
财务数据方面，去年海光信息实现营收91.62亿元，同比增长52.4%，归母净利润为19.31亿元，同比增长52.87%；中科曙光去年实现营收131.48亿元，同比下滑8.4%，归母净利润为19.11亿元，同比增长4.1%。一季报显示，今年一季度海光信息实现营收24亿元，同比增长50.76%，实现归母净利润5.06亿元，同比增长75.33%；中科曙光一季度实现营收25.86亿元，同比增加4.34%，实现归母净利润1.86亿元，同比增长30.79%。
值得一提的是，中科曙光为海光信息第一大股东，持股比例为27.96%，中科曙光控股股东为北京中科算源资产管理有限公司，持股16.36%，实际控制人为中国科学院计算技术研究所。中科曙光投资了海光信息、中科星图、中科三清、中科天玑、曙光数创等多项优质资产。
吸收合并是本轮并购重组政策重点鼓励的方向之一。今年5月16日，修订后的《上市公司重大资产重组管理办法》发布，明确了上市公司之间吸收合并的锁定期要求，并正式建立简易审核程序，将上市公司之间吸收合并作为适用情形之一，进一步释放吸收合并交易潜力。
根据新规，简易审核程序适用范围包括两类交易：一类是上市公司之间换股吸收合并；另一类是市值超过100亿元且信息披露质量评价连续两年为A的优质公司，发行股份购买资产且不构成重大资产重组。明确适用简易审核程序的重组交易无需证券交易所并购重组委审议，中国证监会在5个工作日内作出予以注册或者不予注册的决定。
对于此次吸收合并，西部证券计算机分析师郑宏达认为，由海光信息换股吸收合并中科曙光，有利于集中优势资源，在重点方向加强协同效应。在加速建设AI算力基础设施的背景下，此举有望加快产品迭代、强化渠道销售，或将提供新的增长空间。