美国联邦学生贷款体系正面临自金融危机以来最严峻的违约局面。

根据消费者信用报告机构TransUnion本周发布的一项最新研究，约有400万联邦学生贷款借款人（约占欠款借款人总数的五分之一）已陷入“严重拖欠”状态。

研究还指出，这一统计可能仍低估了违约的严重性，因为部分借款人虽然技术上已逾期，但尚未被正式标记为“严重拖欠”。

瞄准学生贷款

TransUnion的分析显示，截至2025年2月，约20.5%的联邦学生贷款欠款者已经逾期超过90天，创下了近年来的新高。与疫情前相比，违约率几乎翻倍——2020年同期，这一比例为11.5%。此前的历史最高点是在2012年，逾期90天以上借款人占比为15.4%。显示出如今的情况已不容乐观。

研究指出，借款人未能还款的原因多种多样：部分人处于财务困境，难以在高通胀和高利率环境下维持日常生活与偿债之间的平衡；还有人并未意识到还款已经恢复，或不了解如何履行还款义务；也有一部分人选择主动不还款。

信用评分较低的“亚次贷”借款人面临最严重的违约风险。数据显示，超过50.8%的此类借款人已严重拖欠，相比之下，信用评分超优的借款人中仅有0.9%逾期。

学生贷款违约已显著冲击借款人的信用状况。据纽约联储数据，违约可使信用评分下降60至170分不等，从而增加未来贷款利率与借贷难度。在利率居高不下的背景下，这一后果更为严重。

另据美国教育部披露，当前约有4270万人背负着超过1.6万亿美元的学生贷款债务，其中仅有38%的借款人按时还款并保持良好信用记录。超500万人已连续超过360天未偿还贷款，约400万人则在逾期90至180天之间，处于“严重拖欠”状态。若趋势不变，未来几个月，联邦学生贷款违约人数可能逼近1000万人，占总借款人数的近四分之一。

面对违约危机持续恶化，美国教育部于2025年5月5日宣布重启对违约联邦学生贷款的强制催收程序。这标志着自2020年3月新冠疫情初期暂停还款政策以来的正式转向。

教育部长琳达·麦克马洪（Linda McMahon）在教育部公告里表示：“联邦学生贷款是由纳税人资助的责任贷款，政府不再默许违约风险由全体纳税人承担。”

她强调，不会再有大规模学生贷款减免，行政部门亦无宪法权限为借款人直接免债。

此举将伴随一项大规模的沟通与宣传行动，以确保借款人了解自身义务与可用资源，重返还款轨道。

多措并举催收

为了帮助借款人重新步入还款正轨，美国教育部及其联邦学生资助办公室（FSA）同步推出了一系列还款支持措施。这些举措的核心目标是在重启催收的同时，给予借款人清晰的信息、实用的工具以及更大的灵活性，鼓励他们主动寻求解决方案，减轻还款压力。

首先，FSA将恢复由财政部管理的“财政抵扣计划”（Treasury Offset Program），该计划允许政府对违约借款人的联邦退税、社会保障福利等进行扣押。与此同时，自2025年夏季起，教育部将开始发出正式通知，启动行政工资扣押程序，对长期违约者采取更强制性的追偿手段。

不过，在采取强制措施之前，FSA承诺提供充分的通知与帮助机会，避免借款人在信息不明的情况下遭受突如其来的打击。所有违约借款人都将在催收启动前两周内收到电子邮件提醒，鼓励他们尽快联系教育部的“违约解决小组”（Default Resolution Group），讨论还款选项，包括安排分期月供、注册收入驱动型还款计划，或加入贷款康复项目。

为了提升服务体验，FSA还推出了一系列技术与流程升级，其中包括一款基于人工智能的虚拟助理“艾登”（Aiden），可为借款人提供即时解答与个性化建议。此外，各大贷款服务机构也已延长电话服务时间，方便借款人获取支持。

尤为重要的是，教育部正在对收入驱动型还款计划（IDR）进行流程改革，大幅简化申请流程，取消每年重新提交收入证明的繁琐要求。这一改革将使更多低收入借款人能够轻松获得与其经济状况相符的还款安排，避免因手续复杂而被排除在救助机制之外。

为了扩大影响力，FSA还计划联合州政府、高校、助学金管理员、非营利机构等多方合作伙伴，开展覆盖全国的宣传行动，确保信息能够触达每一位借款人。宣传将通过电子邮件、社交媒体等渠道进行，核心信息明确：学生贷款是责任贷款，政府将为借款人提供支持，但借款人必须履行偿还义务。

29岁的借款人南加州居民Tyler Wickord，正身处还款困境中。尽管已参与收入驱动型还款计划，他仍被迫兼职打第二份工来维持生计。

他表示：“我知道自己有义务偿还，但面对高昂房租、信用卡与其他债务时，压力总是如潮水般将我淹没。”

Wickord的经历映射出整个学生贷款体系的结构性问题。他指出，许多借款人在尚不成熟的年纪就被授予高额贷款，却很难在毕业后短期内实现财务稳定，难免落入“债务陷阱”。

随着催收重启、违约率激增与减免政策收紧，美国学生贷款体系正迎来关键的“偿债时刻”。未来几个月，政府与借款人双方的应对措施，将在很大程度上决定这一问题是缓解还是进一步恶化。

记者 颜凌康

文字编辑 王哲希

版面编辑 孙霄

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