一场惊天变局，在不知不觉中发生了。

去年中国原油进口量为5.53亿吨，同比下降1.9%。

除疫情影响外，这是近二十年中国原油进口量第一次下降。

难道是中国能耗见顶了？并不是。

去年全社会用电量同比增长6.8%，仍然是全球第一的吞电巨兽。

而在发电端，中国新能源发电装机达14.5亿千瓦，去年首次超过火电装机规模。

可见中国正在做的，是发展新能源，降低对石油的依赖。

能源的变迁，也在让就建立在能源上的工业体系，发生着翻天覆地的变化。

削减石油消费，再造能源产业

石油，是重要的化工原料，所以我们目前无法完全抛弃石油，而是要降低对石油的依赖。

中国就是这么做的，去年化工用油还增长了7.3%，但成品油消费为3.9亿吨，同比下降了2.4%。

成品油消费下降，新能源车功不可没。2024年，中国新能源汽车保有量突破3000万辆，占汽车总量比重超过8%，累计替代汽油约2800万吨。

中国新能源车渗透率已经超过40%，保有量还会继续增长，减少成品油消费，预计到2030年，成品油消费将降至3.1亿~3.4亿吨——也就是说，未来几年内数千万吨成品油将无人问津！

届时，中国加油站数量将从目前的大概11万座减少到9万座左右，也就是淘汰2万座加油站。

新能源车代替燃油车、用电代替烧汽油，可不仅仅是能源的转换，还是与能源相关的工业体系的脱胎换骨。

中国汽车产业另辟蹊径，发展新能源车，在最近十年内崛起，实现了弯道超车。2023-2024年连续两年实现出口汽车全球第一。

这些都已经是大众熟悉的故事了。

而为新能源车供能的新能源产业，也早已崛起，以至于近年来市场上出现了不少以新能源为主题的基金。

比如华夏的创业板新能源ETF华夏已经在2025年2月24日正式发行。

新能源产业，正在蚕食石油等化石能源的供能作用。

2023年我国光伏产业链各环节产量再创历史新高，多晶硅、硅片、电池、组件产量占全球比例分别为92%、97%、91%、84%。

如今的晶体硅太阳能电池的光电能量转换效率已经超过25%，工作寿命在25年以上。根据外国新能源专家测算，中国七大光伏厂商已经可以比肩欧美七大石油公司在能源界的地位了。

而把电能储存起来留待利用，转化为电动车充沛动能的锂电池，中国也已登顶。全世界70%以上的锂电池在中国生产，全球排名前10的动力电池企业中国占据6家。

不知不觉间，新能源产业在中国已经成长为上下游完善、规模庞大、技术先进的高新技术产业，在相当程度上主导了创业板。

飞速发展的新能源，还有未来吗？

新能源产业链上，很多中国企业成长为行业巨头，创业板新能源指数的重仓股里，就有这些企业。

近年来，新能源产业发展迅速，企业估值提升，创业板新能源指数也就大幅跑赢上证综指等指数。

跟踪行业指数的ETF，具有交易灵活、机制透明以及分散投资等特性，这些优势使其成为投资者实现 “一键投资”，广泛分散布局的理想工具。正因如此，ETF日益受到个人投资者与机构投资者的青睐。

华夏基金拥有大而全的指数产品系列，跟踪指数和交易策略都有独到之处。在ETF产品费率、指数跟踪、指数交易策略等方面有优势的华夏基金，最近又推出了跟踪创业板新能源指数的创业板新能源ETF华夏 。

创业板新能源指数过去数年表现不错，是因为新能源发展日新月异。但未来数年里，新能源的发展又会如何？

未来，智能化将进一步打开新能源发展的空间。

以新能源车为例，在供能电平衡上，智能化需电量满足整车电器消耗及给蓄电池充电。低压电器能耗近2千瓦时，这基本上已经是传统燃油车发电功率极值，但电动车轻松可达。

静置电耗时，传统燃油车静置电流原在20毫安内，可汽车智能化使其静态电流需求剧增，新能源汽车可根据车辆状态由不同部件供能，传统燃油车却因缺动力电池难以解决。

智驾适用性方面，燃油车运行自动驾驶工况复杂、零件改造多、动力反馈慢、控制精度低，新能源汽车则因少复杂部件，电脑数据可快速传至 “三电”，响应快且易线性控制，契合自动驾驶变革要求。

所以新能源车天然比传统燃油车更适合智能化。

适合智能化的仅仅是新能源车吗？仔细想想，智能化打开的还有新能源产业链的发展空间。

人工智能，带飞新能源

今年初，DeepSeek-R1一发布，就震动全球。嗅觉灵敏的汽车厂商，则迅速把DeepSeek接入自家品牌的智能座舱。

抢着上DeepSeek，是因为DeepSeek有望显著提升智能座舱的交互体验，让智能座舱实现功能上的重大突破，还可能催生出全新的应用场景。

长远看来，DeepSeek开启了节省算力、降低部署门槛的新路线，它更易于在智能座舱端进行本地化部署，从而为用户带来更优质的体验。

这些附加体验，不仅能刺激新能源车销量，带动锂电池、电机、电芯等零部件厂商以及相关装备生产商的业绩提升，还是未来智能车上下游赚钱的增量。

比如大家都看得到的智能驾驶，节省车主时间，甚至靠出租智能驾驶汽车为车主赚钱。

又比如智能车有充足的电能，还越来越聪明，将成为每个家庭最好的第二起居空间。车与主人的交互会越来越智能，智能软硬件的升级维护又是一大块蛋糕。

这样通人性的智能车，甚至可以当成一种“智能机器人”。

说到机器人，DeepSeek为代表的人工智能发展，还大幅降低机器人训练和推理成本，打开了机器人尤其是人形机器人的发展空间。随着新能源汽车发展起来的汽车零部件公司，也可以成为人形机器人的零件供应商，从而有了第二重增长曲线。

人工智能对光伏和储能，也是重大利好。在光伏和储能的生产、设施运行维护、调节输电等各个环节，人工智能都可以实现效率提升、成本下降、及时排查问题等功能。

另一方面，AI的尽头是算力，算力的尽头是电力，据预测，到2030年，中国全社会用电量将超过14万亿千瓦时，相当于七年时间内，用电量年平均增长约6.5%。这个预测可能还保守了，因为DeepSeek横空出世后，本地化部署大模型门槛大大降低，大量企业乃至个人都在本地化部署大模型，将消耗比以往更多的电量，这就更加需要光伏和储能提供和分配电力，以满足激增的电力需求。

中国拥有全世界规模最大的制造业，巨大的能源和汽车市场，人工智能应用领域，没有别的国家比中国的场景更丰富，自然也会赋能新能源产业。

人工智能会拔高中国新能源产业的上限，让新能源产业比起传统化石能源相关的产业具备更强的竞争力，带领人类走向更清洁、更智能的未来。创业板新能源ETF 华夏的前景，就是和新能源产业一道，不断取代化石能源过去的份额，还吃下智能化的更多增量，打造一个聪明、低碳的新工业体系。