本报记者 潘福达

春节后存款市场动态不断。一边，多家银行为降低自身负债成本，下调美元定存利率，一年期利率从之前的4%以上降至3%以下；另一边，部分中小银行为加大揽储，推出高利息存款产品，两年期存款利率甚至低于一年期，存款利率“倒挂”再现。

存款利率升或降，都会影响普通人的钱袋子。业内人士提示，普通投资者要综合权衡利率波动、汇兑风险以及通胀对美元存款实际收益的多方面影响。而利率“倒挂”属于开年阶段特有现象，展望今年存款市场，存款利率继续下降可能性仍然存在。

美元定存一年期利率调降

春节后，手持5万美元外汇兑换额度，不少储户都将目光投向美元存款。然而，多家银行的美元定存利率都出现下降。

“2月13日起美元定存利率降至2.4%起，之前还是4%以上。”在杭州银行某网点，前台工作人员向记者递上一张定期存款信息页。用户如存100美元至8000（不含）美元，存13个月利率为2.7%，8000（含）美元以上利率为2.8%。

江苏银行App同样显示，该行美元定期存款一年期利率春节前还在4%以上，目前降至3%；南京银行美元定期存款一年期利率从4.1%下调至2.5%。

外资银行美元定期存款利率略高，但同样处于下降通道。富邦华一银行北京分行网点工作人员介绍，该行美元定期存款一年期利率从去年底的4%以上降至3.95%，需1000美元起存。在东亚银行某网点，最近预约开户存款的用户有不少，目前排到了3月20日左右。“2月11日美元定存利率刚降，从4.5%降到了现在的4.4%，两万元美元起存，3月11日起还要降。”网点工作人员透露。

美联储三次降息美元利率回落

继2024年贷款市场报价利率（LPR）三轮调降后，国内人民币定期存款挂牌利率已降至2%以下，新发大额存单也少见2.5%以上的利率。在降息环境下，年化利率更高的美元存款更具有吸引力，被不少投资者视为“香饽饽”。这一轮为何降了？

对于多家银行下调美元存款利率的原因，中国银行研究院研究员梁斯认为，伴随着2024年美联储连续三次降息，美元利率整体回落，为优化资产负债结构并降低负债成本，银行主动收缩美元存款规模，下调美元存款利率。展望今年美元存款利率走势，由于美国通胀压力和经济韧性，市场预期降息路径或将更加缓和，利率中枢下行速度可能不会过快，但长期看，美元存款利率可能仍将继续走低。

博通咨询首席分析师王蓬博提示，人民币对美元汇率不断波动，美元定期存款利率是否进入下降周期仍不完全明确，这些都会影响用户美元存款的安全性和投资价值。他建议储户选择经营稳定的老牌银行，了解好支取计息等方面的规则，做好资产多元化配置，不要把所有资产都集中在美元存款。

存款利率“倒挂”是阶段性现象

记者注意到，春节过后，部分中小银行加大揽储力度，多地农商行、村镇银行逆势上调存款利率，部分区域银行罕见出现存款利率“倒挂”现象，例如山西怀仁农商银行一年期“整存整取”存款利率为1.75%，高出两年期存款利率30个基点，广东南澳农商银行等多家中小银行也出现此类“倒挂”现象。

银行业内人士认为，春节前后往往是揽储旺季，部分村镇银行以“高利率+低门槛”策略争夺市场份额，主要是出于揽储需求采取差异化定价策略，这一行为是阶段性行为，并不会形成普遍趋势。

招联首席研究员董希淼表示，从中长期视角来看，银行预计存款利率将继续下行，所以主动减少吸纳利率较高的中长期存款，在净息差持续收窄背景下，存款利率下行仍是大趋势。