国企如何加强期货交易风险管控?机构:套期保值不是为了博取收益
创始人
2024-10-31 23:50:16
0

财联社10月31日讯(记者 李翀)“强监管、防风险”是今年资本市场高质量发展的主旋律。作为资本市场的重要一环,期货行业如何进一步强化合规和防风险意识,助力国资监管企业的风险管理能力提升,强化企业应对市场波动和各类风险挑战的能力,是当前期货机构普遍面临的问题。

30日,由上海市期货同业公会主办,上海金融业联合会上海市证券同业公会上海市基金同业公会上海上市公司协会联合举办的第十五届期货机构投资者大会举行,在下午由东吴期货和海证期货联合承办的“推动国有资本改革 期货助力国企转型升级”的分论坛上,多位期货业内人士就国企如何加强期货交易风险管控,助力国企转型升级展开探讨。

厦门国贸钢铁集群研究院副总经理夏君彦看来,期货助力国企转型升级体现了期货衍生品的三大功能:价格发现、风险管理和资源配置套期保值可以平滑周期性给企业生产经营带来的冲击,同时便于管理风险和敞口,实现企业战略目标,在资源配置方面,基于期现的正反套以及基差和含权贸易,也可优化企业的资源配置。不过,夏君彦强调,”对于黑色金属企业,套保不是为了博取收益,而是为了避免风险,比如在钢材市场中,通过把握市场时机和基差交易策略,可以使企业客户与上下游供应商双方均能在市场波动中获利“。

中国保险资产管理协会“资管百人”专家吴照银则从更为宏观的视角分析了当前市场的经济形势。吴照银表示,结合政策面、宏观经济和虚拟经济综合研判可以看出,中国经济数据近三个月呈现企稳回升趋势,并将在接下来三个季度延续持续向好的变化,这些积极信号对资本市场将产生正面影响。

在吴照银看来,资产风险存在从低到高的转移规律,在不同经济环境和风险偏好下,企业在资产配置的策略上要逐步调整,在2023年至今的债牛表现后,权益市场将逐步复苏,商品市场全面复苏预计要在明年下半年开始,在资产风险转移的过程中,国有资本也要做好大类资产配置,以期获得较好的回报。

上海海证风险管理有限公司公司总经理杨帆和江苏富实数据研究院院长、南钢金贸钢宝首席期现分析师蔡拥政则从国有企业改革转型期如何使用衍生品工具进行风险管理分享了各自的观点。

杨帆表示,国有企业对衍生品市场参与度的增加,会对期货行业的风险管理及市场未来发展至关重要。“和接触的企业客户聊天中可以了解到,大多数的企业并不知道某一年赚钱或亏钱的原因,拿着1万吨的玉米和拿着1万吨的纯碱,对于财报的损失盈亏是完全不一样的,这就需要企业知道自身风险暴露的头寸到底有多大”。此外,杨帆还强调了合理评估和利用期货与现货市场价差的重要性,提出通过数学、物理或工程背景的团队来优化产能和压榨利润。

蔡拥政则认为,在全球供应链变革与能源转型趋势下,钢铁行业也正面临转型需求,不过很多企业对于风险管理的意识不强。“可以看到很多投资人仅凭短期政策预期操作,而非基于对市场和定价的深入理解“,比如在当前钢铁行业竞争日趋激烈,尤其是低碳绿色发展和产品研发成本的大幅提升,迫使钢铁企业开始注重风险管理,尝试金融工具进行保值。“风险管理是个需要时间积累的精细化过程,需要董事长级别有这个高度认识,其次是在企业内部要有体系建设,不能把期货仅视为投资工具,忽视期现结合,此外卖出保值时机的选择对期货市场管理风险意义重大,一般建议在期货与现货价格同步向上且基差较小时进行保值,可提高保值效率”。

作为下午分论坛的承办机构之一,东吴期货有限公司是国内较早成立的具有券商背景的期货经纪公司,注册资本为10.318亿元,现拥有21家营业部和6家分公司,主要分布于北京、上海、深圳江苏省南京市、苏州市江阴市和岸州市、辽宁省沈阳市、浙江省杭州市和宁波市福建省福州市泉州市河南省郑州市、广东省广州市、河北省唐山市山东省济南市、四川省成都市、安徽省合肥市等地,主要业务范围包括期货经纪业务、投资咨询业务、资产管理业务,另设立了风险管理子公司--上海东吴玖盈投资管理有限公司,从事以风险管理服务为主的业务,服务实体经济和相关机构。自成立以来,公司始终坚持稳健经营、创新发展,依托专业化的经营团队和效率为先的经营机制,竭诚为广大机构与个体投资者提供全方位的风险管理与财富管理服务。

(财联社 李翀)

相关内容

热门资讯

抖音还是美团,经销商如何打破流... 在当今数字化时代,抖音和美团成为商家争夺流量的两大战场。对于经销商来说,如何打破这一流量迷局至关重要...
中国驻泰国大使馆:中国公民衷某... 据中国驻泰国大使馆消息,在各方共同努力下,中国公民衷某已获救。中国驻泰使领馆再次提醒我同胞警惕海外“...
微信重大更新!聊天记录终于有救... 微信重大更新啦!这一更新可谓是让广大用户欣喜不已。其中最让人振奋的是,聊天记录终于有救了!以往,担心...
全球上半年最牛资产:黄金平替 在全球上半年的资产舞台上,有一种“黄金平替”格外引人注目。它虽不像黄金那般历史悠久、底蕴深厚,却以其...
汽车芯片,遇冷 汽车芯片,曾在汽车行业中占据着至关重要的地位,是车辆智能化、高性能运行的核心。然而,如今却遭遇了“遇...
电诈“杀猪盘哥”的坦白:我才1... “我才 18 岁,怎么可能爱上 50 岁的她们。”这是电诈“杀猪盘哥”的一番坦白。18 岁的年纪,本...
宝尊电商:收购SweatyBe... 【宝尊电商完成对英国高端瑜伽服品牌SweatyBetty中国区业务收购】2025年7月3日消息,中国...
沪指上涨0.41%,跨境支付、... A股早盘三大指数小幅上涨,盘面上,跨境支付、数字货币、游戏、人脑工程、蚂蚁概念、电子身份证、数字哨兵...
哇唧唧哇致歉 永久下架问题微短... 哇唧唧哇近日发布致歉声明,宣布将永久下架旗下的问题微短剧。此次行动彰显了其对品质和规范的重视。这些问...
上半年,哪些初创公司在早期就拿... 请提供相关的初创公司信息呀,没有具体的公司内容,我没法准确写出上半年拿到上亿元融资的初创公司呢。比如...
外星系不明物体造访太阳系 一个看似小行星的不明物体近来引起多国天文学家注意。欧洲航天局2日说,这个不明物体可能来自外星系,为目...
乌称基辅铁路系统遭俄破坏 综合乌通社和路透社消息,乌克兰国家铁路公司7月4日称,基辅市铁路系统遭俄袭击破坏。俄方目前对此暂无回...
杨靖宇牺牲后笔记本被日伪军警掳... 7月3日上午,尘封八十五载的杨靖宇笔记本档案在吉林省通化市档案馆首次公布。这份编号“通省警特秘第一五...
每个人都在教大学生做人,却不在... 在如今的大学校园里,常常能看到这样一种现象:从教授到辅导员,从学长学姐到身边的每一个人,都在不厌其烦...
参天公司发布新产品 全球眼健康... 近日,全球眼科领域的领导企业参天公司旗下隐形眼镜润滑液凯诗诺(Cationorm)正式在中国上市。作...
小米YU7磁吸纸巾盒卖169元... 图片来源:小米汽车APP商城 近日,与小米YU7同款配色的Xiaomi Life车载磁吸纸巾盒价位引...
东方雨虹:实际控制人李卫国计划... 每经AI快讯,东方雨虹7月2日晚间发布公告称,持有北京东方雨虹防水技术股份有限公司股份约5.31亿股...
涉民事诉讼,首钢朗泽推迟港股上... 7月2日,北京首钢朗泽科技股份有限公司(简称“首钢朗泽”)发布公告称,全球发售及上市计划延迟,将退回...
招商宏观:降息预期回调,但风偏... 事件 2025年7月3日,美国劳工统计局(BLS)发布:2025年6月非农就业人数新增14.7万人,...