找钢网港股IPO招股书失效，De-SPAC模式另辟蹊径
封图来源：摄图网
托比网消息，近日，找钢网于2024年3月10日所递交的港股招股书满6个月，于9月10日失效，递表时招银国际融资有限公司、HSBC Corporate Finance (Hong Kong) Limited、UBS Securities Hong Kong Limited为其联席保荐人。
2023年8月31日，找钢网宣布将与Aquila Acquisition Corporation签署合并协议并向港交所提交上市申请，这一上市申请于2024年2月29日失效。今年3月10日，找钢网重新向港交所披露招股文件， 计划以De-SPAC（特殊目的收购公司并购上市）模式实现港交所上市。
据了解，SPAC公司（特殊目的收购公司）是为了收购而提前设立的只有现金的公司，与平常的IPO模式相比能够以较快速度实现上市。
Aquila是首家递交上市申请并成功在香港联交所上市的SPAC公司，若交易顺利完成，找钢网将成为港交所第一家通过De-SPAC模式上市的公司。
招股书显示，找钢网成立于2012年，通过连接钢铁交易行业的主要参与者至其数字化平台，率先在中国提供涵盖钢铁交易全价值链的一站式B2B综合服务，包括线上钢铁交易、物流、仓储与加工、金融科技解决方案、SaaS产品以及大数据分析。
据悉，找钢网曾于2019年主动中止港股上市，至2023年底已连根砍掉了曾占收入98%的钢铁自营业务。当前，找钢网转型成名副其实的平台型公司，主要有四条业务线，交易服务、交易支持服务、科技订阅服务和国际交易业务，其贸易金融的新模式使得与Aquila的并购明显带有战略投资的性质。
公开资料显示，找钢网的交易总吨量由2021年的3560万吨增至2023年的4900万吨，复合年增长率为17.3%。同时，找钢网的GMV由2021年的1872亿元增至2023年的1955亿元。
按2022年钢铁交易量计，找钢网是全球最大的第三方钢铁交易数字化平台。
此外，截至2023年年底，找钢网的数字化平台连接超12600名注册卖家和超177000名注册买家。
据统计，在找钢网2021年按GMV贡献计前500大买家中，有91.8%的买家在2023年仍然与找钢网进行交易。2021年至2023年，按GMV计算，中小企业买家的平均一年净现金留存率为131.1%。
截至目前，找钢网已经完成六轮融资，投资机构包括经纬中国、IDG资本、华晟资本、雄牛资本、红杉资本、险峰长青、真格基金、首钢基金等一众知名投资机构，累计融资金额超20亿元。此前，找钢网以De-SPAC模式港交所上市的估值为100.04亿港元。
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