近日，阿里巴巴集团公布了2020财年第三季度(自然年2019年第四季度)的财报。本季度，阿里本地生活服务(饿了么口碑)营收75.84亿元，同比增长47%。从数据上来看这份成绩单还算不错，那么是什么支撑了饿了么口碑的营收增长?增长背后究竟隐藏了哪些“秘密”?

透过阿里财报看到，本季度阿里本地生活服务营收主要来自饿了么的平台佣金、配送及其他服务费。据业内人士分析，从传统概念上看，营收大幅增长应该是源于市场份额的不断提高，只有越来越多商家进驻以及消费者下单，平台佣金和配送费收入才会逐步提高，从而带动营收增长。

那么，在过去一段时间，饿了么的市场份额究竟表现如何?商户和用户又是否有所增长?是否能够推导出与营收增长的关系?

我们不妨看看第三方机构的数据，Trustdata在2019年11月发布外卖市场份额，2019年第三季度主流外卖品牌交易额占比前三分别为美团外卖、饿了么、饿了么星选，份额分别为65.8%、27%、5.2%。其中可以看出，饿了么的市场份额连续四个季度出现下滑。

从商家新增数量上看，Trustdata数据显示，美团外卖商家新增近30万，约为饿了么的两倍。用户层面来看，QuestMobile最新报告显示，截至2019年12月31日，美团日活用户数已达到6985.86万，即将突破7000万大关。而同期饿了么日活用户数为1097.03万，仅为美团的1/6。

市场份额和商家、用户数不断下滑，整体订单量不可能出现明显增长。那么以饿了么支撑着的阿里本地生活服务平台是如何做到营收增加呢?业内人士分析，背后的原因很可能是饿了么正在对商户悄然提佣，“只要提高每一单的佣金，整体收入就能上来。”

来自一线商户的反应也印证了这种猜测。从去年开始，就有不少来自厦门的商户反映，距离协议期还有半年甚至更长的时间，饿了么平台在厦门地区试点提高商家佣金费率，提高的力度在2、3个点左右。由原来的18%提高到了21%。当时还有商家透露，如果商户反应不大的话，这样的政策可能被推广到其他地区。

对于提高费率一说，饿了么福建地区公关负责人曾表示，提高费率是少数商家因为优惠期满以及物流服务升级的原因，进行的费率小幅调整，所有的调整均与商家有充分的沟通，并经商家确认后生效。这位负责人的表态也直接印证了提高费率的可能性。

去年年底，饿了么发布了“新服务”概念，称要扶持广大餐饮商家，透过财报以及第三方报告数据来看，在用“新服务”赋能商家的同时，饿了么不忘提高佣金，而这也确实可以理解，毕竟通过涨佣为其带来了营收上的增长，在现阶段不失为一种“突围”的良策。