最近不少客户在了解香港新资本投资者入境计划时，都会盯着合资格集体投资计划和有限合伙基金反复问：基金有没有本籍限制？费用能不能算进投资额？如果基金中途不符合资格了，要不要马上换？

这些问题看似细小，实际操作里却很容易卡住申请进度，小楹今天就把官方最新的问答整理了一下，准备申请的朋友不妨先看清楚。

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基金本籍有没有要求？

答案很直接：没有。

计划规则并没有就合资格基金的本籍设特定要求，一只基金，不管在哪里注册，只要符合计划规则第5.1(e)(i)段列出的资格准则，就可以成为本计划下的合资格集体投资计划。

证监会会根据香港和其他司法管辖区之间的基金互认安排认可的基金，同样走这套标准，符合条件即可，不会因为“出身地”被额外设限。

2

投了之后基金不合资格，要马上换吗？

不少申请人担心：已经投了某只基金，后来它不再符合资格，是不是必须把资金转出来？官方答复其实比较宽松。

当一项获许金融资产因任何理由不再是获许金融资产时，计划并没有强制规定必须转换为另一获许金融资产，比如资产因完全亏损而无法变现，只要该金融资产仍由投资者实益持有，就个别申请符合投资管理规定而言，它仍会被视作获许金融资产。

但有一种情况要留意，如果获许金融资产因任何原因不再存于指定账户，比如被第三方扣押用于偿还债务，那为了维持参与计划的资格，投资者就需要再投资于另一项获许投资资产，金额应相当于被扣押资产在被扣押日的市场价值。

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费用能不能算进已承诺投资？

这个问题最容易踩坑，就合资格集体投资计划及有限合伙基金的拥有权权益而言，购置时衍生的所有收费、支出及奖赏，例如前置费用、记入指定账户的奖赏等，都不会计算入已承诺投资。

也就是说，实际用于计算投资额的是净投入部分，而不是把各种费用都打包进去，所有奖赏还会被视为资本增益，并受到计划规范。

在处置或变卖上述投资时，也有细节：必须按照计划规则第8段的规定，把整笔出售资产的收益再投资于获许投资资产，不能先扣除相关收费及费用。

例如投资相连寿险计划的退保费用，就不能从再投资额里扣掉，分期付款的投资计划，每期供款会被视为新的购置，上述安排持续适用，至于从合资格集体投资计划及有限合伙基金权益中可能扣除的经常性收费，则毋须再作填补差额或额外购置获许投资资产。

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投资有限合伙基金要准备哪些文件？

如果选择投资有限合伙基金的拥有权权益，新资本投资者入境计划办公室会审查几类资料：有限合伙基金已根据《有限合伙基金条例》（香港法例第637章）注册的证明文件、投资金额（不包括费用及收费）、购入有限合伙基金拥有权权益当日的资金流入等证明文件。

还有一个上限要注意：根据计划规则第5.1(f)段，私人有限合伙基金的拥有权权益和私人开放式基金型公司的总投资上限为1,000万港元，同时，权益必须存放在指定账户当中，该账户须由符合计划规则第6.1(a)(ii)段规定的合资格金融中介机构管理。

5

投资或计值货币有要求吗？

计划规则没有就合资格集体投资计划或有限合伙基金拥有权权益的相关投资或计值货币设特定要求，不过产品发行人仍需确保相关产品继续遵守所有适用法例及规例，包括与投资或计值货币有关的法例及规例（如有）。

这些官方问答看起来很细，但申请实操中往往就是这些细节决定进度，如果您正在考虑通过香港新资本投资者入境计划配置资产，或者对合资格集体投资计划、有限合伙基金的选择、文件准备还有疑问，楹进集团可以提供专业协助，我们熟悉香港投资移民的合规要求，能帮助申请人梳理资产方案、准备审查材料、对接合资格金融中介机构，减少因理解偏差带来的不必要麻烦。