大家早上壕！

先看海外要闻：

博通AI业绩指引不及预期，美股科技股和芯片板块遭抛售，资金轮动至医疗、金融等落后板块，道指大涨1.73%、创历史新高。纳指一度跌超1%，但逢低买入令收盘时大体收复失地。

美股收盘标普500涨幅0.41%，道指涨幅1.73%，纳指跌幅0.09%。

纳斯达克金龙中国指数收跌0.60%，半导体指数较日内低点上涨4%、仍收跌2.15%。谷歌涨3.68%，领涨科技七巨头。软件ETF微跌。

中概股脑再生科技收跌超6%，日月光半导体跌约4%，阿里跌约1%，大全新能源涨5%，乐居涨2450%。

尽管中东冲突持续，但以黎有条件停火以及美伊和平协议的谈判预期，导致原油下挫。WTI原油跌3.10%，布油跌超2.8%。

油价下跌叠加美国劳动力数据疲弱，加息预期降温。10年期美债收益率走低2.77个基点，2年期则下行3.9基点。

美元一度跌超0.35%、回吐昨日涨幅，但随后较日低反弹0.3%。

黄金从200日移动均线附近技术性反弹，一度重上4500美元，涨约1%。白银涨超1.5%。

台积电魏哲家：数年内都无法满足芯片需求，资本开支高点“我也不知道”、“没看到停下的指标”。

黄仁勋今日将会见多家韩企高管，媒体预测包括AI半导体议题在内的扩大在机器人技术和物理智能领域合作方案，有可能成为核心议题。

时隔两年再会面，SK海力士与台积电掌门谈HBM和先进封装领域的合作。

SpaceX IPO路演开启：每股135美元，散户享机构同价，马斯克拥有超82%投票权。

英伟达官宣推出全球首款完全开放的全模态物理AI模型NVIDIA Cosmos 3，NVIDIA Jetson将智能体 AI 带入物理世界。

国内重大事件汇总：

1、工信部将组织开展6G创新发展部省协同试点专项行动，加强商业航天等6G关联产业培育，打造地方6G特色产业集群。

2、深圳：要在新型基础设施规划建设上谋项目强投资，加快算力网、新一代通信网等建设。

3、中国信通院：6月16日召开研讨会，启动高质量Token服务能力攀登计划。

4、券商交易业务单元专项整改工作启动，严禁为个别投资者提供特殊便利。

5、“世界变压器之都”订单已排至2027年。

6、我国成功发射千帆极轨11组卫星。

7、今夏国网最大负荷将超13亿千瓦，全国将达16亿千瓦左右。

8、世界规模最大海上换流站安装完成。

9、央视财经：高端光纤预制棒价格涨幅近550% 业内人士：短期内光棒供给紧缺的情况仍会阶段性固化。

今日券商策略前瞻：

东方证券指出，A股指数和个股仍以调整为主，逆势走强的仍是科技方向，近期反弹力度稍弱的芯片产业链，如电子化学品、玻璃基板、存储芯片、先进封装等概念得到资金支持；在非科技题材中，煤炭和电力持续亮眼表现，其中“煤炭开采加工”指数再创历史新高。特别值得一提的是MLCC方向，早盘低开高走再度大涨，今年板块累计涨幅已达108.18%，超越CPO成为年内A股涨幅最大的概念板块。

在当前AI服务器物料清单成本构成中，MLCC已上升为第三大成本项，仅次于GPU和存储芯片；随着AI渗透率逐步提升，国产MLCC龙头技术持续进步，龙头公司未来有望持续受益。综合来看，市场仍呈现股指波动、板块分化、科技领涨的特点，短期较难改变，投资者应该继续重视科技赛道，但需要注意高低切。

今日题材方面：

1、航天 |据The Information报道，高盛分析师预计SpaceX今年和明年现金消耗总额达1200亿美元，到2028年资本支出将达约3600亿美元，其中约80%用于人工智能。预测显示，SpaceX营业收入预计2030年达4740亿美元，AI业务收入将占总销售额三分之二，较2025年187亿美元增长约25倍。此前SpaceX向美国证券交易委员会提交文件，计划以每股135美元推介约5.556亿股，市值接近1.77万亿美元。

点评：中泰证券指出，SpaceX潜在市场规模高达28.5万亿美元，其中AI板块占26.5万亿美元，是核心增量空间所在。 太空算力通过将计算载荷部署在星上，可将数据处理时延压缩至30-50毫秒，同时利用太空近乎无限的太阳能解决AI时代电力缺口，将商业航天边界从通信遥感拓展至算力基础设施。中泰证券预计，2030年全球商业航天市场规模将逼近8200亿美元，复合增长率维持11%左右。

2、苹果产业链 |苹果全球开发者大会（WWDC）将于6月8日开幕。摩根大通指出，本次WWDC核心看点是Siri的全面重构，苹果在议程中罕见披露"AI进展"板块，分析师将此解读为苹果对相关升级能够如期落地的信心，有别于此前时间线模糊的发布节奏。

点评：美银证券指出，代理式AI的战略价值在于将服务变现从"App访问和交易"推进至"意图路由和可信执行"——用户不必主动打开某个App，Siri即可将需求分发至对应App、商户、支付工具或模型服务，苹果由此得以参与分发、交易、支付、广告和订阅全链条。

3、农业种植 |据瑞银分析师Leigha Miyata发布报告，厄尔尼诺现象在2026年5月至7月形成概率为82%，2026年12月至2027年2月持续概率高达96%。与此同时，中东冲突导致尿素价格自冲突升级以来累计涨幅达23%，化肥成本上升对农作物收成的实质影响预计将从2027年4月起逐步显现。

点评：据申万宏源研究报告，根据美国国家海洋和大气管理局数据，强厄尔尼诺（强度≥1.5℃）在2026年10月至12月出现的概率已达65%。历史复盘显示，强厄尔尼诺会导致东南亚干旱少雨，对棕榈油、天然橡胶、白糖等经济作物产量影响较为显著。

4、有色金属 | 公开信息显示，6月4日，国内金属钨多品种价格上涨。其中，黑钨精矿，白钨精矿，钨铁，仲钨酸铵报价分别为48万元/吨，47.9万元/吨，75万元/吨，76万元/吨，价格分别上涨3万元/吨，3万元/吨，1万元/吨，3万元/吨。

点评：百川盈孚认为，国内钨市需求方面，当前终端库存处于低位，刚需补库需求释放，硬质合金，特钢等主流领域询盘活跃度提升，持货商挺价意愿有所抬头，钨价或有望反弹。中邮证券认为，5月以来，国内APT企业检修，减产，减产保价等举措有效消化前期库存。随着原料端价格逐步企稳，冶炼厂挺价意愿增强，下游刚需采购陆续跟进，钨市场交易活跃度小幅回升。

今日暂无新股申购。

再来看上市公司公告精华：

1、嘉美包装：逐越鸿智要约收购完成过户，持股比例升至45.01%，股票复牌。

2、艾德生物：实际控制人将变更为中国医药集团，明起复牌。

3、美诺华：拟定增募资不超21.09亿元，用于高端口服固体制剂和复杂注射剂全球化产业基地项目等。

4、华大智造：控股股东提议公司以2.5亿元至5亿元回购股份。

5、通鼎互联：年产600吨光棒及2000万芯公里光纤项目公司及运营公司完成工商登记。

6、新华网：拟投资11.22亿元建设“新华语典”项目 打造权威AI时政资讯智能体。

7、杭州高新：筹划投资设立涉服务器组装业务子公司。

8、ST人福：拟不低于10.56亿元挂牌转让乐福思16.34%股权。

9、中国能建：子公司联营体签署16.87亿美元燃气联合循环电站项目EPC合同。

10、致尚科技：2026年1月1日至本公告披露日，公司持续收到美国某光纤连接解决方案提供商的采购订单，累积订单金额约6640.04万美元，约4.6亿元。

11、呈和科技：控股股东赵文林拟减持不超2%。

12、格力电器：董明珠一致行动人、第一大股东珠海明骏减持总股本的0.76%。

13、博杰股份：拟定增募资不超过15.03亿元 用于服务器检测设备及散热模组零部件产能建设等项目。

14、五洋自控：拟6.81亿元收购东莞市柯斯宇液冷技术有限公司51%股权。