前言

2月4日，美国拉拢54国在华盛顿组建FORGE联盟，意图打破中国在稀土领域的绝对主导地位。

配合120亿美元的“金库计划”，美国明确提出设定交易价格底线，试图将稀土价格强行拉升至现有市价的两倍左右。

面对这种违背市场规律的强制干预，盟友真能铁板一块？谁又来为高昂的成本买单？

编辑：AJY

美国打出重拳

就在去年，欧美汽车制造商还在因为稀土短缺导致生产线被迫停工，那会儿的焦虑感还历历在目。

到了今年2月，美国在华盛顿国务院大楼里搞了个大场面，拉来55个国家的部长级代表，正式宣布成立FORGE联盟。

这个联盟的名字起得很有深意，“锻造”一词暴露了他们重塑全球矿产供应链的野心。

韩国被推上第一任主席国的位置，而中国被赤裸裸地排除在外。这不仅是个简单的贸易组织，它是建立在此前“硅和平”倡议基础上的升级版，从硅和半导体扩展到了钴、石墨等所有关键矿产。

这事儿显然不是一时兴起。从“硅和平”到FORGE，中间只隔了几个月，这种推进速度让人不敢掉以轻心。美国正试图用一套“组合拳”给中国套上枷锁。除了拉帮结派，他们还大撒钱。

就在联盟成立前两天，特朗普公布了120亿美元的“金库计划”，专门囤积稀土、锂和铜，就像是给自己买了一份巨额保险。这种一边囤货一边拉人的策略，直接把市场吓得不轻。

消息一出，美国稀土公司的股价应声下跌，MP Materials跌了2.8%，Critical Metals更是重挫7.7%。资本是诚实的，它们看透了这个联盟背后的虚火——用政治手段强行干预市场，最终损害的是企业的利润。

更有意思的是，美国这招“车轮战”还没打完。专家们普遍认为，未来大概率还会冒出针对锂电池或者石墨的专项联盟。

他们想用这种叠加的方式，一层一层地削弱中国在关键矿产领域的优势。这就好比打牌，美国不想跟你比大小，直接想改规则。

万斯说得很直白，他们要给关键矿产的每个生产阶段都设定参考价格，这也就是所谓的“价格底线”。说穿了，就是想在联盟内部搞个“价格双轨制”，不想再被中国的定价权牵着鼻子走。

设立价格底线

这套“价格底线”的玩法，看着唬人，其实充满了行政干预的强硬味道。

美国国防部已经跟MP Materials签了个10年的合作协议，把钕镨氧化物的最低价定在了110美元/公斤。这是个什么概念？这大概是中国市场价的两倍。

这就意味着，美国宁愿让盟友和自家企业花两倍的钱买货，也不愿意从中国买便宜货。这种做法，本质上是在向全球盟友征收“安全税”。

美国想用这种方式，强行把中国的稀土产品挤出市场，同时给本土的高成本企业撑起一把保护伞。

为了这套逻辑能跑通，美国把法律工具箱都用上了。什么232调查、《通胀削减法案》、《国防生产法》，这些平日里的狠招现在全成了常规操作。

他们试图通过关税、采购协议等手段，强制执行这个所谓的“价格同盟”。

这让人不禁想起了上世纪80年代美日半导体协议，历史总是惊人的相似，当年美国也是想用政治压力压制日本的优势，结果呢？市场规律最终还是赢了。

现在的稀土博弈，大概率也是这个剧本。美国想用行政命令对抗市场供需，这本身就是一场必输的赌局。

而且，这个需求端的压力也在不断增大。根据国际能源署的预测，到2040年，关键矿产的需求将增长4倍。面对这么大的蛋糕，美国急了。他们不仅要控制现在的价格，还要锁定未来的供应。

欧盟也紧跟着出台了《关键原材料法案》，日本、韩国更是早就跟进了。

西方阵营似乎在步调一致地试图建立一个排除中国的闭环。但这套闭环真的严密吗？当所有国家都不得不为了所谓的“安全”去支付高昂的溢价时，谁能保证没有人心生退意？

隐性知识壁垒

美国最大的敌人，其实不是中国，而是物理规律。稀土这东西，不是你有矿就能玩得转的。

从矿石开采到提纯分离，再到材料加工，每一个环节都藏着大量的“隐性知识”。这些东西不是写在论文里就能学会的，而是中国几十万工程师和工人，在几十年的实践中一点点磨出来的。

这就像做饭，给你菜谱你也做不出大厨的味道，因为那些火候、手感，就是隐性知识。

美国现在砸钱，特朗普政府把国防部的投资提高到了近50亿美元，还直接给USA Rare Earth注资16亿美元。但钱能买到设备，买不来时间，更买不来经验。

澳大利亚的Lynas稀土公司就是最好的前车之鉴。虽然背靠西方政府的大力支持，但受制于环保成本和工艺难题，产能提升一直不及预期。

这就很尴尬了，西方想要稀土的好处，又不想承担环境破坏的代价，这种如意算盘注定打不响。

相比之下，中国不仅有完整的产业链，还有无可比拟的成本优势。这种优势是规模效应带来的，是成熟工艺带来的，不是靠几个行政令就能抹平的。

更关键的是，中国并没有坐以待毙。除了外交部那几句掷地有声的“反对小圈子”，实际行动也在跟上。

包头稀土产品交易所正式发布了稀土价格指数，这标志着中国开始从“被动防守”转向“主动出牌”，争夺规则的制定权。

同时，中国企业正在加大对非洲、东南亚等非联盟区域的投资。刚果（金）、越南、缅甸这些地方，稀土资源丰富，但开发程度低。

中国带去技术、资金和市场，把这些资源纳入自己的供应链体系。这样一来，美国那个看似严密的包围圈，瞬间就被捅出了个大窟窿。

这就是物理学上的“熵增”，一个系统越封闭，内部的混乱和分歧就越大。当盟友们发现，跟着美国干不仅没便宜占，还要被迫买单时，那个所谓的“铁板一块”，恐怕就成了脆皮玻璃。

联盟暗藏裂痕

任何联盟，只要涉及到分钱，都不可能长久。FORGE联盟现在的光鲜亮丽，掩盖不了内部的利益冲突。那个“价格底线”要想生效，前提是所有成员国必须铁面无私地执行。

只要有一个国家偷偷跑去找中国买便宜货，这个底线就形同虚设。

实际上，这种裂痕已经开始显现了。印度、泰国这些新兴市场国家，他们真的愿意为了美国的战略利益，牺牲自己的经济利益吗？

哪怕是欧盟内部，德国的汽车工业也离不开廉价稳定的稀土供应，他们真能接受价格暴涨？

市场已经开始反应了。除了股市的下跌，各方的表态也耐人寻味。美国虽然在强推，但很多国家还在观望。毕竟，做生意讲究的是利益，不是情怀。

美国想用“供应链安全”这个大帽子把大家扣住，但挡不住人家想省钱的本能。

如果未来真的因为价格底线导致全球电动车、电子产品价格普涨15%到25%，这个锅谁来背？到时候，第一个违约的盟友出现，大家只会比谁跑得快。

所以，这场博弈的本质，其实是政治意志和产业规律的较量。美国的一记重拳，打在了棉花上。

短期看，确实制造了一些混乱，让中国的稀土出口面临压力。但长期看，中国掌握的“技术+成本”双壁垒，才是真正的硬通货。

当美国试图用行政命令扭曲市场的时候，它其实是在透支自己的信誉。随着成本转嫁的压力越来越大，联盟内部出现离心倾向，只是时间问题。

那个看似庞大的FORGE联盟，最终可能会像以前很多类似的组织一样，雷声大雨点小。

中国要做的，就是守住自己的节奏，继续深化技术积累，同时张开怀抱，拥抱那些愿意互利共赢的合作伙伴。毕竟，在这个世界上，没有人会跟钱过不去。

结语

定价权是技术实力的自然延伸，绝非靠政治联盟就能凭空夺走。

随着成本转嫁压力增大，联盟内部出现离心倾向将只是时间问题。

当价格底线最终崩塌，谁会成为第一个违约者？