5月6日,重庆啤酒获西南证券买入评级,近一个月重庆啤酒获得13份研报关注。
研报预计24年一季度末实现收入42.9亿元,同比+7.2%,实现归母净利润4.52亿元,同比+16.8%,实现扣非归母净利润4.46亿元,同比+16.9%,公司利润端超市场预期。研报认为,高端化进程持续,Q1实现量价齐升。量方面,24Q1公司实现销量86.7万吨,同比增长5.2%;其中疆外乌苏随消费复苏正持续修复,乐堡及重庆品牌受益于基地市场旅游消费维持较快增速。价方面,得益于整体产品结构持续升级,24Q1公司吨价同比分别+1.3%至4820元/吨水平。分区域看,2023年西北区/中区/南区收入增速分别为+3.2%/+7%/+9.3%,南区市场维持高增态势。
风险提示:现饮场景恢复不及预期风险,高端化竞争加剧风险。
来源:金融界