5月5日,中微公司获国信证券买入评级,近一个月中微公司获得6份研报关注。
研报预计2024-2026年营业收入83.79/105.37/132.25亿元、归母净利润20.51/25.89/34.07亿元。研报认为,1Q24公司实现营业收入16.05亿元,归母净利润2.49亿元,扣非归母净利润2.63亿元。刻蚀设备销售额同比增长64%,存货和合同负债增长显示订单饱满。1Q24公司刻蚀设备实现收入13.35亿元,营收比重增长至83.2%。先进工艺刻蚀机验证顺利,薄膜沉积工艺覆盖度提升。已有四款LPCVD设备和ALD设备进入市场,其中三款已获得客户认证,并开始获得重复性订单,其他十多种薄膜沉积设备将陆续进入市场。新开发和硅和锗硅外延EPI设备、硅片的EPI外延设备和晶圆边缘Bevel刻蚀设备等多个新产品也会于近期投入市场验证。
风险提示:下游晶圆制造产能扩充不及预期风险,新产品开发不及预期的风险,国际关系波动风险等。
来源:金融界